2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、律师事务所在从事证券业务时，为首次公开发行股票及上市出具法律意见，其所出具的法律意见应当由（）名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。【单选题】

A.2

B.3

C.4

D.5

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第二十四条规定，律师从事本办法第六条规定的证券法律业务，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。

2、下列关于成本按形态分类的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.职工培训费属于酌量性固定成本

B.科研开发费属于约束性固定成本

C.按销售额一定比例支付的新产品研制费用属于技术变动成本

D.非线性成本包括变化率递减的成本和变化率递增的成本

正确答案:A、D

答案解析:B项，科研开发费用属于酌量性固定成本。 C项，按销售额一定比例支付的新产品研制费用属于酌量性变动成本。

3、一般来说，市净率较高的股票，投资价值较高。 ( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。在判断某只股票的投资价值时，还要综合考虑当时的市场环境以及公司经营情况、资产质量和盈利能等因素。

4、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐业务规程的说法，正确的是（）。【单选题】

A.保荐工作底稿应该真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不得少于20年

B.保荐机构应当建立工作底稿制度，按每一保荐代表人建立独立的保荐工作底稿

C.保荐机构的部门负责人、内核负责人监督，执行保荐业务各项制度并承担相应的责任

D.保荐机构应当健全证券发行上市的尽职调查制度、对发行上市申请文件的内部核查制度

正确答案:A

答案解析:AB两项，《证券发行 上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第40条规定，保荐机构应当建立健全工作底稿制度，按规定建设应用工作底稿电子化管理系统。保荐机构应当为每一项目建立独立的保荐工作底稿。保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。C项，2017年版《证券发行上市保荐业务管理办法》第38条规定，保荐机构的保荐业务负责人内核负责人负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任。2020年修订时该法条已删除。D项，2017年版《证券发行上市保荐业务管理办法》第35条规定，保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、辅导制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上市后的持续督导制度。2020年修订时该法条已删除。

5、EVA的计算公式表明，一家公司提高EVA值的方式主要有（     ）种 。【选择题】

A.3

B.4

C.5

D.6

正确答案:B

答案解析:EVA是公司经过调整后的营业净利润减去资本费用的余额，其计算公式为：EVA=NOPAT-资本x资本成本率。该公式表明，只有四种方式可以实现这一目标：①削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPAT;②从事有利可图的投资，即从事所有正净现值的项目，这些项目带来的资金回报率高于资金成本，使得NOPAT增加额大于资金成本的增加额;③对某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT减少时，就要撤出资本；④调整公司的资本结构，实现资金成本最小化。

6、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，持有上市公司特别表决权股份的股东进行表决时，可以行使特别表决权的事项不包括（）。【单选题】

A.聘请独立董事

B.对公司章程作出修改

C.选举非职工代表监亊

D.聘请为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所

正确答案:C

答案解析:上市公司股东对下列事项行使表决权时， 每一特别表决权股份孕有的表决权数应当与每一普通股份的表决权教量相同：（1）对公司章程作出修改。（2）改变特别表决权股份享有的表决权数。（3）聘请或者解聘独立董事。（4）聘请或者解聘为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所。（5）公司合并、分立、解散或者变更公司形式。

7、上市公司不得以（）方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。【多选题】

A.委托控股股东及其他关联方进行投资活动

B.为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票

C.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用

D.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款

正确答案:A、B、C、D

答案解析:上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：（1）有偿或无偿地拆惜公司的资金给控股股东及其他关联方使用。（2）通过很行或非很行全融机构向关联方提供委托贷款。（3）委托控股股东及其他关联方进行投资活动。（4）为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票。（5）代控股股东及其他关联方偿还债务。（6）中国证监会认定的其他方式。

8、影响国债分销价格的因素有（   ）。 Ⅰ.承销商所期望的资金回收速度 Ⅱ.承销商承销国债的中标成本和手续费 Ⅲ.可比国债的收益率水平 Ⅳ市场利率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:影响国债销售价格的因素包括：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

9、债券的（）是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。【单选题】

A.流动性

B.安全性

C.收益性

D.偿还性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。

10、上市公司应当披露的定期报告包括（）。【多选题】

A.月度报告

B.年度报告

C.中期报告

D.季度报告

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。