2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、深交所某上市公司发行可转换公司债券，采取网下发行方式的，主承销商可向网下单一申购账户收取的保证金数额为（）。【单选题】

A.不超过100万元

B.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的5%

C.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的10%

D.不超过50万元

正确答案:D

答案解析:网下发行相关事宜由主承销商及上市公司自行组织实施，主承销商可以向参与发行的单一投资者收取不超过人民币50万元的申购保证金。

2、根据《公司债券发行与交易管理办法》，关于资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的相关规定，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.评级机构应及时向市场公布首次评级报告和定期跟踪评级报告

B.在债券有效存续期间，应当每季度至少向市场公布一次定期跟踪评级报告

C.评级机构出具的不定期跟踪评级报告仅需告知发行人

D.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，但无需向证券交易所或其他证券交易场所报告

正确答案:A

答案解析:《公司债券发行与交易 管理办法》(2023年修订) 第55条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：①将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告。②公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。

3、下列关于主板上市公司发行可转换债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A. 公开发行可转换公司债券的公司最近一年净资产收益率不低于6%

B.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年

C.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元的公司除外

D.发行可转换债券的募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定转股价格 修正方案提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的半数以上同意。 股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避

正确答案:B、C

答案解析: A项，公开发行可转换公司债券的公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。D项，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决 权的2/3以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。

4、以下是主板上市公司公开发行可转换公司债券应符合的条件有（）。【多选题】

A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据

B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%

C.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

D.最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元是发行可转换公司债券可免予提供担保，但并非是公开发行可转债的条件。（D错误）

5、下列关于企业债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.项目收益债券可以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行

B.发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务

C.企业申请发行绿色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至70% (相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）

D.企业申请发行绿色债券在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金

正确答案:A、D

答案解析:根据《项目收益债券管理暂行办法》的规定，Ⅱ项借误，公开发行的项目收益债券，发行规模仍受到净资产规模、净利润的限制。B项错误，发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外，C项错误，企业申请发行綠色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至80% (相关规定对资本金最 低汛制另有要求的除外）。