2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲公司采用固定股利支付率政策，股利支付率为60%，2014年甲公司每股收益5元，预期可持续增长率5%，股权资本成本15%，期末每股净资产26元，没有优先股，2014年末甲公司的本期市净率为（）。【单选题】

A.1

B.1.21

C.0.05

D.1.75

正确答案:B

答案解析:本期市净率=权益净利率x股利支付率x(1 +增长率) / (股权成本-增长率) =5/26x60%x(1 +5%) / (15%- 5%) = 1.21。

2、上交所某上市公司拟进行再融资，根据《上市公司证券发行管理办法》，下列情形将导致该公司不能通过公开发行股票方式进行融资的有（）。【多选题】

A.该公司上一年度曾非公开发行证券，发行当年营业利润比发行前一年下降50%

B.该公司最近3年以现金方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的35%

C.该公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责，但受公开谴责的事项已经消除

D.该公司控股股东6个月前未履行向投资者作出的公开承诺，但现已履约完毕

正确答案:A、D

答案解析:上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（1）本次发行申请文件有虚假记栽、误导性陈述或重大遗漏。（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正。（3）上市公司最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责。（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

3、在其他条件不变的情况下，期权期间、期权价格、时间价值三者之间的关系是（       ）。【选择题】

A.期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越高

B.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越高

C.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越低

D.期权期间越长，期权价格就越高，而时间价值不变

正确答案:A

答案解析:在其他条件不变的情况下，期权价格与期权时间价值成正比，期权的时间价值与期权期间成正比。

4、以下关于上市公司的员工持股计划说法正确的是（）。【多选题】

A.上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的5%

B.单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%

C.员工持股计划持有的股票总数包括首发上市前获得的股份

D.公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%（A错误），单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%（B正确）。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份（C错误）。上市公司应当聘请律师事务所对员工持股计划出具法律意见书，并在召开关于审议员工持股计划的股东大会前公告法律意见书。员工持股计划拟选任的资产管理机构为公司股东或股东关联方的，相关主体应当在股东大会表决时回避；员工持股计划涉及相关董事、股东的，相关董事、股东应当回避表决；公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过（D正确）。

5、D上市公司未经法定机关核准，擅自公开发行证券。针对此种情况，有关机关有权对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以______万元以上______万元以下的罚款。（    )【选择题】

A.3; 30

B.3; 60

C.30; 60

D.20; 60

E.3；10

正确答案:A

答案解析:《证券法》第一百八十八条规定，未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款，对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。

6、与收益相关的政府补助的确认，下列说法中正确的有（）。I.收到与收益相关的政府补助，一定直接计入当期损益II.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益III.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，应当计入当期损益IV.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，应当调整期初留存收益V.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益 【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.II、V

D.IV、V

正确答案:C

答案解析:与收益相关的政府补偿应当在其补偿的相关费用或损失发生的期间计入当期损益，即：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，在取得时先确认为递延收益，然后在确认相关费用的期间计入营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。

7、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于承销团的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作

B.证券发行由2家证券公司联合主承销的，可以约定由其中1家承担主承销商责任，履行相关义务

C.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商

D.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销

正确答案:A、C、D

答案解析:B项错误，证券发行由2家以上证券公司联合主承销的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承诮责任，履行相关义务。

8、依据企业会计准则的规定，下列有关存货可变现净值的表述中，错误的是（）。【选择题】

A.为执行销售合同而持有的存货，通常应当以产成品或商品的合同价格作为其可变现净值的计算基础

B.持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的合同价格作为计算基础

C.没有销售合同约定的存货，应当以产成品或商品的市场销售价格作为其可变现净值的计算基础

D.用于出售的材料，通常应当以市场销售价格作为其可变现净值的计算基础

正确答案:B

答案解析:持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的市场销售价格作为计算基础。

9、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向（）报告。I.中国证监会 II.证券交易所 III.中国证券业协会 IV.国务院 V.财政部【组合型选择题】

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

10、关于上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布的调整后的上海证券交易所上市公司行业分类，下列说法正确的有（ ）。Ⅰ.本次调整是上证所和中证指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变 Ⅱ.本次行业分类调整将作为上证180指数下一次调整样本股时的参照 Ⅲ.该行业分类是参照摩根斯坦利和标准普尔共同发布的全球行业分类标准（GICS)，结合我国上市公司的实际情况而确定的Ⅳ.根据2007年最新行业分类，沪市841家上市公司，共分为金融地产、原材料、工业、消费、公用事业、能源、电信业务、医疗卫生、信息技术九大行业Ⅴ.上海证券交易所上市公司行业分类与深圳证券交易所上市公司行业分类完全一样【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据2007年最新行业分类，沪市841家上市公司，共分为金融地产、原材料、工业、可选消费、主要消费、公用事业、能源、电信业务、医药卫生、信息技术十大行业。