2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、非上市公众公司的收购，以下哪些属于信息披露义务人（）。【多选题】

A.被收购公司董事会

B.拟竞价收购3%的收购人

C.拟出让5%的股东

D.拟协议收购25%的收购人

正确答案:A、D

答案解析:选项AD符合题意：《非上市公众公司收购管理办法》第20条第2款规定，被收购公司控股股东、实际控制人及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时披露，并采取有效措施维护公司利益；（A项属于） 第13条第1款规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：（1）通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；（2）通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。（B、C错误，D属于）

2、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款不包括（）。【单选题】

A.每年部分改选董事会成员

B.限制董事的任职资格

C.超级多数条款

D.毒丸策略

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：（1）每年部分改选董事会成员；（A包括）（2）限制董事资格；（B包括）（3）超级多数条款。（C包括）

3、下列关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司重大资产重组相关事项的说法中，正确的是（ ）。【单选题】

A.某挂牌公司向控股子公司增资，出资额占挂牌公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例为35%，净资产额的比例为65% ，不构成重大资产重组

B.挂牌公司计算相关交易是否达到重大资产重组标准时，其资产额应当包括少数股东权益

C.某挂牌公司出售生产设备的资产总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的55%，不构成重大资产重组

D.挂牌公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买的，在计算相应指标时，应当以第一次交易时挂牌公司以及交易时的期末资产总额、资产净额作为分子和分母

E.某挂牌公司购买用于生产经营的土地使用权的资产总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的60%，构成重大资产重组

正确答案:A

答案解析:根据《挂牌公司重大资产重组业务问答》 的规定，挂牌公司向全资子公司或控股子公司增资、 新设全资子公司或控股子公司，不构成重大资产重组，但挂牌公司新设参股子公司或向参股子公司增资，若达到《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二条规定的标准，则构成重大资产重组。

4、按购并双方的行业关联性划分，公司收购可以分为（）。【多选题】

A.横向收购

B.纵向收购

C.混合收购

D.善意收购

正确答案:A、B、C

答案解析:按购并双方的行业关联性划分，公司收购可以分为横向收购、纵向收购和混合收购。 按持股对象是否确定，可以分为协议收购和要约收购。按目标公司董事会是否抵制，可以分为善意收购和敌意收购。按支付方式不同，可以分为用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资 产、用股票交换股票、用资产收购股份或资产。

5、个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件包括（）。【多选题】

A.具有证券从业资格

B.最近24个月无违反诚信的不良记录

C.未负有数额较大到期未清偿的债务

D.所任机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十条，财务顾问主办人应当具备下列条件： （1）具有证券从业资格； （A包括）（2）具备中国证监会规定的投资银行业务经历；（3）参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格； （4）所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人； （D包括）（5）未负有数额较大到期未清偿的债务； （C包括）（6）最近24个月无违反诚信的不良记录； （B包括）（7）最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分； （8）最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚； （9）中国证监会规定的其他条件。