2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下有关首次公开发行股票询价与定价的表述中，正确的有（）。 Ⅰ.与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行 Ⅱ. 主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行Ⅲ. 与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行Ⅳ. 主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行Ⅴ. 与发行人具有实际控制关系的询价对象可以参与网上发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者即询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低或抬高价格。主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。

2、上网发行资金申购流程中，如果将上网定价发行的申购日作为T日，则对申购资金进行验资日为（）日。【选择题】

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

正确答案:B

答案解析:根据《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（修订稿）规定，上网发行资金申购流程中，T+1是资金冻结日，T+3日是摇号抽签、中签处理日，T+4日是资金解冻日。

3、假设某3年期面值为100元、票面利率为8％的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为10%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有I.债券现行价格为95. 03元II.1年后债券价格为96. 53元III.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大IV.随着到期日的临近，价格日益接近面值V.随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:一年付息一次的附息债券价格的计算公式为：则债券的现行价格1年后债券价格

4、B公司2010年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2010年净利润4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。则B公司的营运指数为（ ）。【选择题】

A.0.18

B.0.20

C.0.28

D.0.38

正确答案:C

答案解析:经营所得现金=净利润-非经营收益＋非付现费用=4000-(300+100)+(5+1000+100+100)=4805（万元），营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

5、下列各项不属于在超额配售权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊披露的内容的是（）。【选择题】

A.发行人本次发行的股份总量

B.发行人本次筹资总金额

C.因行使超额配售选择权而发行的新股数

D.从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用

正确答案:D

答案解析:在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露以下有关超额配售选择权的行使情况：①因行使超额配售选择权而发行的新股数，如未行使，应当说明原因；②从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格；③发行人本次发行股份总量；④发行人本次筹资总金额。