2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某企业欲发行公司债券，则本次发行后累计公司债券余额应不超过最近1期末净资产额的（）。【选择题】

A.15%

B.20%

C.40%

D.50%

E.70%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公司债券发行试点办法》第七条规定，发行公司债券，应当符合下列规定：（1）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；（2）公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（3）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；（4）公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；（5）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；（6）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

2、以下关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。  Ⅰ.可以公开发行或非公开发行Ⅱ.期限小于或等于1年Ⅲ.需要强制评级Ⅳ.需要强制担保Ⅴ.应在中央结算公司托管结算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：选项Ⅰ，只能采取拍卖方式公开发行；选项Ⅱ，期限应≤91天；选项Ⅲ，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级；选项Ⅳ，发行证券公司短期融资券未强制要求提供担保；选项Ⅴ，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。

3、上市公司企业债券的发行申请文件中，担保函的内容包括（）。Ⅰ.保证范围Ⅱ.资信情况Ⅲ.债券的到期日Ⅳ.被担保的债券种类、数额Ⅴ.加速到期【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：担保函的内容主要有：（1）被担保的债券种类、数额；（Ⅳ包括）（2）债券的到期日；（Ⅲ包括）（3）保证的方式；（4）保证责任的承担；（5）保证范围；（Ⅰ包括）（6）保证的期间；（7）财务信息披露；（8）债券的转让或出质；（9）主债权的变更；（10）加速到期；（Ⅴ包括）（11）担保函的生效。

4、关于上海证券交易所可转换公司债券的赎回与回售，下列说法正确的有（）。Ⅰ.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布3次赎回公告Ⅱ.赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响Ⅲ.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的5个交易日内至少发布3次回售公告Ⅳ.回售公告应当载明回售的程序、价格、付款方法、时间等内容。回售期结束后，公司应当公告回售结果及其影响Ⅴ.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后30个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。（Ⅴ项错误）

5、下列关于公司债券发行的说法正确的是（）。【选择题】

A.不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行

B.公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行

C.申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发行完成后24个月内发行完毕

D.分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%

E.应当经资信评级机构评级，债券信用级别应达到AA级

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条：“公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”新颁布的《公司债券发行与交易管理办法》将原来《公司债券发行试点办法》中规定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”，并取消了“首期发行数量应当不少于总发行数量的50%”的规定（AD错误、B正确）应当是中国证监会核准发行之日起24个月内发行完毕；（c错误）系公司债券上市交易分类管理的条件，另外非公开发行公司债券是否需要信用评级由发行人确定。（E错误）