2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5%，则发行规模最高为（）。【选择题】

A.12亿元

B.13亿元

C.14亿元

D.16亿元

E.18亿元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：属于年度热点考题。近三年平均可分配利润不得低于债券1年利息；企业债用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%，棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券金额。根据累计债券余额不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%，则发行最大金额为40×40%=16亿元。根据最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息，最近三年平均可分配利润为6500万元，利率为5%，则发行最大金额为0.65÷5%=13亿元。根据棚户区改造项目可发行并使用不超过项目投资总投资70%的企业债券资金，最多可发行20×70%=14亿元。上述三个金额取最低值，为13亿元。

2、凡有下列（）情形之一的，不得再次发行公司债券。Ⅰ. 对已公开发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的Ⅱ. 前一次发行的公司债券尚未募足的Ⅲ. 违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途Ⅳ.公司营业连续亏损三年【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:E

答案解析:选项D正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第十七条，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： （1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（Ⅰ项正确） （2）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。（Ⅲ项正确）

3、公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的（）。【选择题】

A.70%

B.30%

C.50%

D.60%

E.40%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：原规定为：公开发行企业债券的必备条件之一是：筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。注意：国家发改委办公厅《关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》（2015年5月25日，[2015] 1327号），将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70%。

4、地方政府一般债券的发行期限为（）年。Ⅰ.1年Ⅱ.3年Ⅲ.5年Ⅳ.7年Ⅴ.10年【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：一般债券：1、3、5、7、10年，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。

5、可转换公司债券上市获准后，上市公司应在指定媒体上披露上市公告书，其内容包括（）。Ⅰ.本次发行概况Ⅱ.可转换公司债券发行的情况Ⅲ.公司主要股东情况Ⅳ.可转换公司债券在证券交易所上市的起止日期Ⅴ.证券交易所要求载明的事项【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：可转换公司债券上市获准后，上市公司应当在可转换公司债券上市前5个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。上市公告书应当载明下列事项：（1）可转换公司债券在证券交易所上市的起止日期；（Ⅳ正确）（2）可转换公司债券发行的情况；（Ⅱ正确）（3）证券交易所要求载明的其他事项。（Ⅴ正确）