2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、若销售利润率为30%，变动成本率为40%，则安全边际率应为（）。【选择题】

A.50%

B.150%

C.24%

D.36%

E.45%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：因为销售利润率=安全边际率×边际贡献率，而边际贡献率=1-变动成本率，故安全边际率=销售利润率/边际贡献率=30% /（1-40%）=50%。

2、预计资产未来现金流量时，一般来说，建立在该预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖（）年【选择题】

A.3

B.5

C.10

D.15

正确答案:B

答案解析:企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计，并将资产未来现金流量的预计建立在经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据之上。但是，出于数据可靠性和便于操作等方面的考虑，建立在该预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。

3、以下关于持续督导说法正确的是（）。Ⅰ.甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在创业板上市的保荐机构，2012年10月31日，A公司与乙证券公司签订保荐协议聘请乙证券公司作为A公司定向增发并于2012年12月31日上市交易的保荐机构，则乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日Ⅱ.甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在中小板上市的保荐机构，2014年4月1日，甲因重大违法违规行为受到中国证监会行政处罚并被撤销保荐机构资格，A公司于2014年4月28日与乙证券公司签订保荐协议，另行聘请乙作为其保荐机构对其进行后续的持续督导，则乙对A公司的持续督导的期限为2014年12月31日Ⅲ.A中所述乙证券公司应当自其中国证监会提供保荐文件之日起承担相应的责任Ⅳ.B中所述乙证券公司应当自2014年4月28日开展保荐工作并承担相应的责任【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《保荐办法》第三十六条的规定，首次公开发行股票并在创业板上市持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，故甲证券公司对A公司的持续督导期限应当为2015年12月31日，根据《保荐办法》第四十七条的规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因此乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；（Ⅰ说法正确）根据《保荐办法》第三十六条的规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；因此甲证券公司对A公司的持续督导期限应当为2014年12月31日；根据《保荐办法》第四十七条的规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。因此乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；（Ⅱ说法错误）根据《保荐办法》第四十七条的规定，另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。（Ⅲ说法错误、Ⅳ说法正确）

4、企业公开发行企业债券所筹资金可以用于（）。【选择题】

A.弥补亏损

B.房地产买卖

C.股票买卖

D.本企业的生产经营

正确答案:D

答案解析:选项D正确：债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。

5、2010年三季报应该包括以下哪些报表（     ）Ⅰ. 2009年12月31日的资产负债表和2010年9月30日的资产负债表Ⅱ. 2009年1－9月的利润表和2010年1－9月的利润表Ⅲ. 2009年7－9月的利润表和2010年7－9月的利润表Ⅳ.2009年1－9月的现金流量表和2010年1－9月的现金流量表Ⅴ. 2009年7－9月的现金流量表和2010年7－9月的现金流量表【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项V,现金流量表应披露年初至本中期末的现金流量表及上年可比期间报表，而不是本中期期初至本中期期末的报表。选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ：中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表：①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表

6、以下关于公司变更登记的说法正确的有（）。【选择题】

A.变更公司名称应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记

B.公司变更住所跨公司登记机关辖区的，应当在迁入新住所前向公司原登记机关申请变更登记

C.公司减少注册资本的，应当自公告之日起45日内申请变更登记

D.公司董事、监事、经理发生变动的，应当自变动之日起30日内申请变更登记

E.变更公司名称应当自变更决议或者决定作出之日起45日内申请变更登记

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《公司登记管理条例》规定：变更名称应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记（选项A正确、E错误）；变更住所，应当在迁入新住所前申请变更登记，并提交新住所使用证明；公司变更住所跨公司登记机关辖区的，应当在迁入新住所前向迁入地公司登记机关申请变更登记（选项B错误）；公司减少注册资本的，应当自公告之日起45日后申请变更登记，并应当提交公司在报纸上登载公司减少注册资本公告的有关证明和公司债务清偿或者债务担保情况的说明（选项C错误）；公司董事、监事、经理发生变动的，应当向原公司登记机关备案（选项D错误）。

7、甲公司面临投资项目选择决策，有四个方案可供选择。设定折现率为10%，其中A方案的项目计算期为10年，净现值为1000万元；B方案的现值指数为0.95；C方案的项目计算期9年，其年均净回收额为150万元；D方案的内含报酬率为12%。关于方案选择，下列说法正确的是（）。Ⅰ.方案A项目计算期大于C方案，故C方案优于A方案Ⅱ.方案B现值指数小于1，故不可行Ⅲ.方案C年均净回收额150万大于A方案年均净现值100万，故C方案优于A方案Ⅳ.方案D的内含报酬率大于设定的折现率，故在财务上可行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：由于B方案的现值指数小于1，D方案的内含报酬率为12%大于设定折现率为10%，所以B方案不可行，D方案可行；A方案和C方案的项目计算期不等，应选择年均净回收额最大的方案为最优方案。A方案的年均净回收额=1000÷(P/A,10%,10)=1000÷6.1446=163万元，高于C方案的年均净回收额150万，所以A方案较优。

8、某企业当期净利润为500万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加50万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元【选择题】

A.415

B.435

C.450

D.500

正确答案:B

答案解析:该企业当期经营活动产生的现金流量净额=500-80+45-50-30+35+15=435（万元）

9、关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。Ⅰ.如保荐代表人独立走访存在困难，可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见 Ⅱ.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保荐代表人应亲自到现场调查，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据 Ⅲ.关于诉讼事项，保荐代表人应亲自到法院、仲裁机构进行调查 Ⅳ.关于银行存款和货币资金收支情况，保荐代表人应抽查凭证资料并发函向银行函证【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.I、IV

C.II、IV

D.III、IV

正确答案:A

答案解析:Ⅰ项，保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。 保荐机构可以采取走访、访谈。查阅等式进行核查，如果独立走访存在困难的，可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项中，保荐代表人的具体核查方式如表1-1所示。

10、下列属于资产和负债变动引起利润的情况的是（）。【选择题】

A.资产增加，负债不变

B.资产不变，负债增加

C.资产和负债都增加，但资产增量小于负债增量

D.资产和负债同减，但资产减量大于负债减量

E.资产增加，负债增加

正确答案:A

答案解析:选项A正确：企业在一定期间所实现的赢利或亏损，必然表现为资产和负债的变动，收入有资产增加或负债减少相伴随，成本费用地减少企业资产或增加负债。资产和负债变动引起利润的情况不外于以下4种：（1）资产增加，负债不变，表明企业取得了利润；（选项A正确）（2）资产不变，负债减少，同样表明企业获得了利润；（选项B错误）（3）资产和负债都增加，但资产增量大于负债增量，表明企业获得了利润；（选项C错误、E错误）（4）资产和负债同减，但资产减量小于负债减量，同样表明企业获利。（选项D错误）