2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司董事会秘书违反《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。I.公开谴责II.通报批评 III.罚款IV.公开认定其不适合担任上市公司董事会秘书 V.警告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：①通报批评，②公开谴责，③公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第②项、 第③项处分可以并处。

2、如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具（）的审计报告。【选择题】

A.带解释性说明的无保留意见

B.无保留意见

C.无法表示意见

D.否定意见

E.拒绝发表意见

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《中国注册会计师审计准则第1502号——非标准审计报告》第十三条规定，如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。

3、某国有控股上市公司实施股权激励，股本17000万股，首期授予权益涉及900万股，董事会公布草案最近1日收盘价10元、最近20日平均收盘价20元、最近30日平均收盘价15元，则下列说法正确的是（）。【选择题】

A.可以授予监事

B.首期授予权益符合规定

C.期权行权价格不低于10元

D.期权行权价格不低于20元

E.期权行权价格不低于15元

正确答案:E

答案解析:选项E正确：《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》第11条第2款规定，上市公司监事、独立董事以及由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事，暂不纳入股权激励计划；（A错误）第14条第2款规定，上市公司首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1％以内，即不得超过170万股；（B错误）第18条规定，根据公平市场价原则，确定股权的授予价格（行权价格）：（1）上市公司股权的授予价格应不低于下列价格较高者：股权激励计划草案摘要公布前1个交易日的公司标的股票收盘价；股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价；（CD错误）（2）上市公司首次公开发行股票时拟实施的股权激励计划，其股权的授予价格在上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据上述原则规定的市场价格确定。

4、某公司的财务指标如下：短期借款和一年内到期长期借款共5000万元，长期负债10000万元，少数股东权益500万元，股东权益60000万元。累计税后营业外支出总计500万元，累计税后营业外收入1000万元，累计税后补贴收入2500万元。在建工程1000万元，现金和银行存款（为公司的盈余资金）共4000万元， 则该公司的EVA资本是（      ）万元。 【选择题】

A.68500

B.71500

C.72000

D.74500

正确答案:A

答案解析:EVA资本=债务成本+股本成本-在建工程-非营业现金。其中，债务成本=短期借款+一年内到期长期借款+长期负债合计=5000+10000=15000（万元），股本成本=股东权益合计+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入=60000+500+500-1000-2500=57500（万元）；则EVA资本=15000+57500-1000-4000=68500（万元）。

5、甲公司和乙公司为非同一控制下的两个公司，2010年8月1日甲公司发行650万股普通股（每股面值1元）作为对价取得乙公司60%的股权，普通股每股市价为1.5元，同日乙企业账面净资产总额为1300万元，公允价值为1500万元。2010年8月1日甲公司取得的长期股权投资的入账价值为（）万元。【选择题】

A.600

B.750

C.780

D.975

E.650

正确答案:D

答案解析:选项D正确：非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。因此，甲公司取得的长期股权投资的入账价值=650×1.5=975（万元）。

6、以下属于经营活动产生的现金流量有（）。Ⅰ.税收返还Ⅱ.为管理层购买商业保险Ⅲ.融资租入固定资产产生的租金Ⅳ.支付给离退休人员的工资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：融资租入固定资产产生的租金属于筹资活动产生的现金流量。

7、上市公司非公开发行股票结束后，应当编制并刊登发行情况报告书。发行情况报告书至少应当包括（）。Ⅰ.备查文件Ⅱ.本次发行的基本情况Ⅲ.发行前后相关情况对比Ⅳ.发行人全体股东的公开声明Ⅴ.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十八条规定，发行情况报告书至少应当包括：（1）本次发行的基本情况；（Ⅱ包括）（2）发行前后相关情况对比；（Ⅲ包括）（3）保荐人关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；（4）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；（Ⅴ包括）（5）发行人全体董事的公开声明；（Ⅳ不包括）（6）备查文件。（Ⅰ包括）

8、通过合同使企业参与其他主体的相关活动并享有可变回报的权益的参与方式不包括（）。【选择题】

A.持有其他主体的股权

B.向其他主体提供资金

C.信用增级

D.质押

E.担保

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在其他主体中的权益，是指通过合同或其他形式能够使企业参与其他主体的相关活动并因此享有可变回报的权益。参与方式包括持有其他主体的股权（A包括）、债权，或向其他主体提供资金（B包括）、流动性支持、信用增级（C包括）和担保（E包括）等。企业通过这些参与方式实现对其他主体的控制、共同控制或重大影响。

9、在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（）。Ⅰ.债券预期收益中可能存在的风险溢价Ⅱ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅲ.对未来利率变动方向的预期Ⅳ.市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性（即有无障碍）Ⅴ.债券预期收益中可能存在的系统风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（Ⅲ正确）（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（Ⅱ正确）（3）市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。（Ⅳ正确）

10、某公司可转换公司债券的转换比率为60，当前该可转换公司债券的市场价格为1200元，那么，（）。【选择题】

A.该可转换公司债券当前的转换平价为50元

B.当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换公司债券持有人有利

C.当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转移债券持有人有利

D.当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为2500元

E.当该公司普通股股票市场价格等于20元时，行使转换权对该可转移债券持有人有利

正确答案:B

答案解析:选项B正确：转换平价=可转换公司债券的市场价格÷转换比例=1200÷60= 20（元）；当该公司普通股股票市场价格超过20元时，即可转换公司债券持有人转股前所持有的可转换公司债券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，因此如不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为1800元（=30×60）。