参考答案

【正确答案：B,C】

假定11月份大豆期货合约的价格为X。

如果11月份的价格小于7月份合约的价格，价差为（880-X）美分／蒲式耳，买进7月份的卖出11月份的，因此平仓时价差应扩大才能盈利。平仓盈利10美分／蒲式耳，意味着价差扩大了10美分／蒲式耳，因此原来的价差应为5美分／蒲式耳，可得X=875美分／蒲式耳。

如果11月份的价格大于7月份合约的价格，价差为（X-880）美分／蒲式耳，买进7月份的卖出11月份的，因此平仓时价差应缩小才能盈利。平仓盈利10美分／蒲式耳，意味着价差缩小了10美分／蒲式耳，因此原来的价差应为25美分／蒲式耳，可得X=905美分／蒲式耳。