参考答案

【正确答案：A,B,C,D】

本题中，卖出1份低执行价格的看跌期权，买进1份更高执行价格的看跌期权，属于熊市看跌期权垂直套利。
最大风险=净权利金=41.1-32.1=9（美分/蒲式耳）；
最大收益=（940-920）-9=11（美分/蒲式耳）；
损益平衡点=920+11=931 或940-9=931（美分/蒲式耳）。