- 客观案例题沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:A】
股指期货理论价格的计算公式为:F(t,T)=S(t)[1+(r-d)·(t-t)/365]=3000×[1+(5%-1%)×3/12)]=3030点(S现货指数,r为年利率;d为年股息率,T-t为时间长度)
无套利区间为:[理论价格-交易成本,理论价格+交易成本]=[3030-35;3030+35],即[2995,3065]
只有当实际的期指高于无套利区间上界时,正向套利才能够获利;反之,只有当实际期指低于无套利区间下界时,反向套利才能够获利。
因此,当股指期货价格小于2995时,“反向套利”会盈利。当股指期货价格大于3065时,“正向套利”会盈利。
您可能感兴趣的试题
- 1 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 2 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 3 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 4 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 5 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 6 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 7 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 8 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 9 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
- 10 【客观案例题】沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格( )。
- A 、在2995点以下存在反向套利机会
- B 、在3035点以上存在反向套利机会
- C 、在3065点以下存在正向套利机会
- D 、在3065点以上存在反向套利机会
热门试题换一换
- 下列关于期货公司首席风险官的说法,正确的有( )。
- 股指期货是以( )为基础衍生出来的,股票指数是以( )为基准的。
- 未经国家有关主管部门批准,擅自设立( )的,处3年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处2万元以上20万元以下罚金;情节严重的,处3年以上10年以下有期徒刑,并处5万元以上50万元以下罚金。
- 1975年10月,芝加哥期货交易所(CBOT)上市( )期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
- 某看跌期权的执行价格为55美分/蒲式耳,标的资产的价格为50美分/蒲式耳,该期权的内涵价值为( )。
- 非结算会员应当按照()的时间和方式查询交易结算报告。
- 该证券经理需要()份期权A,()份期权B。
- 期货公司应当任用通过期货从业人员考试的人员担任高级管理人员。()
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载