参考答案

【正确答案：A,B,C,D】

关于B-S-M模型的几点提示：
（1）从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代；
（2）表示在风险中性市场中S大于K的概率，或者说欧式看涨期权被执行的概率；

（3）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，需要所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要单位的标的资产的空头对冲；

（4）资产的价格波动率σ用于度量资产所供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。