参考答案

【正确答案：D】

选项D符合题意：B- S -M定价模型有以下6个基本假设：

（1）标的资产价格服从几何布朗运动；

（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（Ⅳ项正确）

（3）期权有效期内，无风险利率r 和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（Ⅰ项正确）

（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；

（5）标的资产的价格波动率为常数;（Ⅱ项正确）

（6）无套利市场。（Ⅲ项正确）