参考答案

【正确答案：A】

期货现货互转套利策略是利用期货相对于现货出现一定程度的价差时，期货现货进行相互转换。这种策略仍随时持有多头头寸，只是持有的可能是期货也可能是股票现货。其操作上的限制是股票现货头寸的买卖，大量卖出股票组合对股票现货市场有冲击，会产生冲击成本。