- 客观案例题2011年2月15日，CBOT执行价格为270美分/蒲式耳的3月份玉米看涨期权权利金为3美分/蒲式耳，CBOT执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权权利金为11美分/蒲式耳。到了2月25日，两个期权的对应的权利金价格分别为1美分/蒲式耳和13美分/蒲式耳，投资者对冲平仓。本题中投资者采用水平套利策略，则盈亏情况为（ ）。
- A 、盈利4美分/蒲式耳
- B 、亏损2美分/蒲式耳
- C 、亏损1美分/蒲式耳
- D 、盈亏平衡
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参考答案【正确答案：A】
水平套利的一般做法是买进远期期权、卖出近期期权。则最初权利金支出为8美分/蒲式耳，对冲平仓时权利金收入12美分/蒲式耳。则该投资者净获利4美分/蒲式耳。
您可能感兴趣的试题- 1 【简答题】2011年2月15日芝加哥期货交易所（CBOT）玉米3月份执行价格280美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳；5月份执行价格280美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为12美分/蒲式耳。到2月22日，CBOT玉米3月份执行价格280美分/蒲式耳的看涨期权权利金为3美分/蒲式耳。5月份执行价格280美分/蒲式耳的看涨期权权利金为15美分/蒲式耳。到此了结该组合，则净损益为（ ）美分/蒲式耳。
- A 、9
- B 、12
- C 、4
- D 、1
- 2 【单选题】一张2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果该月份玉米期货价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分／蒲式耳。
- A 、30
- B 、-5
- C 、5
- D 、35
- 3 【客观案例题】2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为2.5美分/蒲式耳, 3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为380美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为390美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的内涵价值，以下描述正确的是（）。
- A 、A的内涵价值等于B
- B 、A的内涵价值小于B
- C 、条件不足，无法确定
- D 、A的内涵价值大于B
- 4 【客观案例题】2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为2.5美分/蒲式耳, 3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为380美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为390美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的内涵价值，以下描述正确的是（）。
- A 、A的内涵价值等于B
- B 、A的内涵价值小于B
- C 、条件不足，无法确定
- D 、A的内涵价值大于B
- 5 【客观案例题】一张2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果该月份玉米期货价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分／蒲式耳。
- A 、30
- B 、-5
- C 、5
- D 、35
- 6 【客观案例题】2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为2.5美分/蒲式耳, 3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为380美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为390美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的内涵价值，以下描述正确的是（）。
- A 、A的内涵价值等于B
- B 、A的内涵价值小于B
- C 、条件不足，无法确定
- D 、A的内涵价值大于B
- 7 【客观案例题】一张2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果该月份玉米期货价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分／蒲式耳。
- A 、30
- B 、-5
- C 、5
- D 、35
- 8 【客观案例题】2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为2.5美分/蒲式耳, 3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为380美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为390美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的内涵价值，以下描述正确的是（）。
- A 、A的内涵价值等于B
- B 、A的内涵价值小于B
- C 、条件不足，无法确定
- D 、A的内涵价值大于B
- 9 【客观案例题】一张2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果该月份玉米期货价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分／蒲式耳。
- A 、30
- B 、-5
- C 、5
- D 、35
- 10 【单选题】2021年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0.0213元，对方行权时该交易者应（）。
- A 、卖出标的期货合约的价格为6.7309元
- B 、买入标的期货合约的成本为6.7522元
- C 、卖出标的期货合约的价格为6.7735元
- D 、买入标的期货合约的成本为6.7309元
热门试题换一换
- 我国的全社会固定资产投资可以分为（）。
- 介绍经纪商的主要职责是介绍客户，即凭借手中的客户资源和信息渠道优势为期货公司和投资者“牵线搭桥”。
- 自取得任职资格之日起( )个工作日内，拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人的人员未在期货公司任职，其任职资格自动失效，但有正当理由并经中国证监会相关派出机构认可的除外。
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- 投资者在投资组合中嵌入期权的原因可能是（）。
- 客户下达的交易指令没有（）的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户损失的，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。
- 《期货投资者保障基金管理办法》规定，对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按（ ）补偿。
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