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参考答案4月1日：期货合约理论价格=1400*[1+（5%-1.5%）*（3/12）]=1412.25点，股票买卖双边手续费及市场冲击成本=1400×1.2%=16.8 点；期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本=0.4 个指数点；借贷利率差成本=1400×0.5%×(3/12)=1.75 点；交易总成本=16.8+0.4+1.75=18.95 点无套利区间为[1412.25-18.95,1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。同理可算出6月1日，无套利区间为[1450.68，1487.86]。
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