该投资公司应用（）张当季合约进行对冲_证券投资顾问考试题库

不定项
题干：某投资公司购买了1800万元市值的股票投资组合，为了规避股市系统性下跌风险，决定用当季中证500股指期货进行对冲，假设该组合相对中证500指数的beta是1.5，目前当季中证500股指期货价格为5000点/张（每点价值200元）。
题目：该投资公司应用（）张当季合约进行对冲。
A 、12
B 、15
C 、23
D 、27

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参考答案

【正确答案：D】

为规避股市下跌风险，可通过卖出股指期货合约进行套期保值。卖出数量=现货总价值×β/（期货指数点×合约乘数）=18000000×1.5/（5000×200）=27张。

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