参考答案

【正确答案：B】

假设期权到期时，恒指为X点，若X>9000,看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投资者的总收益=X-9000 - 200 -100 =X-9300;若X <9000，看涨期权将被放弃，看跌期权将被执行，投资者的总收益=9000-X-200-100 = 8700-X;若X=9000，无论两份期权是否执行，投资者的收益=-300。由上分析可见，当恒指为9300点或8700点时，该投资者盈亏平衡；当恒指为9200点时，投资者的收益=9200- 9300=-100(点);当恒指为9000点时，投资者的收益=9000 - 9300=-300(点)。