- 客观案例题某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因而其外汇储备主要为澳元和美元。该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款,4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能。该企业该怎么做规避风险( )。
- A 、买入澳元/美元外汇期货合约,卖出相应人民币
- B 、卖出澳元/美元外汇期货合约,买入相应人民币
- C 、买入澳元/美元外汇期货合约,买入美元/人民币
- D 、卖出澳元/美元外汇期货合约,卖出美元/人民币

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【正确答案:A】
目前企业主要面临远期澳元升值带来的风险,而6月底又有30万美元进口,美元/人民币汇率稳定在6.33,该公司不需要立即入场30万美元的套期保值,因此该公司只需买入澳元/美元的外汇期货,同时介入美元/人民币的远期合约。

- 1 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手执行价格为660 美分/蒲式耳5 月的大豆看涨期权,其权利金为10 美分/蒲式耳,当时CBOT 5 月大豆的期货价格为640 美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 2 【客观案例题】某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因而其外汇储备主要为澳元和美元。该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款,4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能。该企业该怎么做规避风险( )。
- A 、买入澳元/美元外汇期货合约,卖出相应人民币
- B 、卖出澳元/美元外汇期货合约,买入相应人民币
- C 、买入澳元/美元外汇期货合约,买入美元/人民币
- D 、卖出澳元/美元外汇期货合约,卖出美元/人民币
- 3 【客观案例题】某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因外汇储备局主要为澳元和美元。该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款,4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能。 该公司操作为买入澳元/美元外汇期货合约,澳元/美元汇率为0.9730,美元/人民币汇率为6.3275,该企业和该金融机构签订了1个月到期的美元/人民币远期合约,约定以6.3275的汇率价格美元,卖出相应的人民币,则该公司需花费( )人民币成本。
- A 、1235.289
- B 、1116.265
- C 、1115.236
- D 、1113.324
- 4 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手执行价格为660 美分/蒲式耳5 月的大豆看涨期权,其权利金为10 美分/蒲式耳,当时CBOT 5 月大豆的期货价格为640 美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 5 【客观案例题】某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因而其外汇储备主要为澳元和美元。该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款,4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能。该企业该怎么做规避风险( )。
- A 、买入澳元/美元外汇期货合约,卖出相应人民币
- B 、卖出澳元/美元外汇期货合约,买入相应人民币
- C 、买入澳元/美元外汇期货合约,买入美元/人民币
- D 、卖出澳元/美元外汇期货合约,卖出美元/人民币
- 6 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手执行价格为660 美分/蒲式耳,5 月大豆的看涨期权,权利金为10 美分/蒲式耳,当时CBOT 5 月大豆的期货价格为640 美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 7 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手执行价格为660 美分/蒲式耳,5 月大豆的看涨期权,权利金为10 美分/蒲式耳,当时CBOT 5 月大豆的期货价格为640 美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 8 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手执行价格为660 美分/蒲式耳,5 月大豆的看涨期权,权利金为10 美分/蒲式耳,当时CBOT 5 月大豆的期货价格为640 美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 9 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳,5月大豆期货的看涨期权,权利金为10美分/蒲式耳,当时CBOT 5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
- 10 【客观案例题】某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳,5月大豆期货的看涨期权,权利金为10美分/蒲式耳,当时CBOT 5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到()美分/蒲式耳时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
- A 、640
- B 、650
- C 、670
- D 、680
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