- 单选题4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A】
为了防止债券价格上涨，应进行国债期货的买入套期保值
买进国债期货合约数=债券组合面值/国债期货合约面值=(800万元×1.25) /100万元=10(手)。国债期货合约面值为100万每手
（可交割国债与其对应的国债期货合约需通过转换因子转换。）
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票,每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险，该投资者需（ ）。
- A 、买入期货合约20张
- B 、卖出期货合约20张
- C 、买入期货合约48张
- D 、卖出期货合约48张
- 2 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
- 3 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
- 4 【单选题】投资者王某购买了一份6月份的沪深300指数远期合约，指数为3000点，年股息连续收益率为2%，无风险收益率为5%，则该远期合约的理论点位是（）。
- A 、3045.3
- B 、3068.3
- C 、3150.2
- D 、3215.6
- 5 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
- 6 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
- 7 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
- 8 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
- 9 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
- 10 【单选题】4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的中金所5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1.25，当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进10手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买进125手国债期货
- D 、卖出125手国债期货
热门试题换一换
- 关于期货公司法人治理结构，表述错误的是（）。
- 期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级债务（）。
- 假设某投资者持有A、B、C三种股票，三只股票的β系数分别是0.9 、1.2、1.5，其资金平均分配在这3只股票上，则该股票的组合β系数为（）。
- 模型风险主要体现在估值层面和风险对冲操作层面两个方面。（）
- A期货公司为了多创造一些利润，规定将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买入后的差价利益据为已有。某日，A期货公司在执行客户甲的指令时，赚取差价10万元。客户甲从某期货工作人员处得知这一消息后，要求期货公司予以返还10万元的盈利。期货公司拒不返还，客户甲将期货公司告上法庭。下列说法正确的是（）。
- 以下说法正确的是( )。
- 已知变量x和y的协方差为-40，x的方差为320，y的方差为20，其相关系数为（）。
- 根据《期货市场客户开户管理规定》，（ ）应当登录统一开户系统办理客户交易编码的注销。
- 我国某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定进行大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为4250元/吨，此时大豆现货价格为4180元/吨，两个月后，大豆现货价格为4320元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4420元/吨的价格将期货合约对冲平仓，则该厂的套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
aAplx