参考答案

【正确答案：B,C,D】

首先，敏感性分析通常都是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析，所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义，特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。如果风险因子变动过大，那么根据敏感性分析得出的结果的精确性就比较差。其次，对照到实际中，一些产品特别是场外交易的衍生品通常只有到期才结算，或者结算的频率远远低于产品存续期间交易日的数量。如果两个结算日之间相隔较远的话，风险因子的变化就可能比较大，那么敏感性分析的准确性就比较差了。