期权标的物的价格为72.75美元，标准差为0.45，连续复利的无风险利率为4.88％计算执行价格为_期货从业资格考试题库

简答题期权标的物的价格为72.75美元，标准差为0.45，连续复利的无风险利率为4.88％。计算执行价格为60美元，有效期限为9个月的欧式看涨期权与看跌期权的价格。已知：S=72.75，X=60，r=4.88％，σ=0.45，T=9/12=0.75。利用布莱克—斯科尔斯期权定价模型，计算下列两题。（2）若使用正态分布表可以查到N（d1）=0.7823，N（d2）=0.6517。则欧式看涨期权与看跌期权的价格为（）美元。
A 、c=4.309，p=19.216
B 、c=6.011，p=9.558
C 、c=19.216，p=4.309
D 、c=9.558，p=6.011

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参考答案

【正确答案：C】

计算欧式看涨期权与看跌期权的价格如下：
c=72.75×0.7823-60e-0.0488(0.75)×0.6517=19.216（美元）；
p=60e-0.0488(0.75)（1-0.6517）-72.75（1-0.7823）=4.309（美元）。

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- B 、d1=0.3935；d2=0.7832
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