- 客观案例题
题干：某资产管理机构持有共26只蓝筹股票，总市值1.2亿元，当期资产组合相对初始净值已经达到了1.3。为了避免资产组合净值在年底前出现过度下滑，影响年终考核业绩，资产组合管理人需要将资产组合的最低净值基本锁定在1.25水平。为了实现既定的风险管理目标，该资产组合管理人向一家投资银行咨询相应的产品。投资银行为其设计了一款场外期权产品，主要条款如下表所示：[up/201611/9681f4cddba849c680b14919c9d8f00f.png]
题目：该条款的合约基准价格定为（）比较合理。 - A 、95.2
- B 、96 2
- C 、97.2
- D 、98. 2
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
由于甲方要求通过保值操作后资产组合的最低净值不低于1.25水平，相当于现有净值1.3下跌幅度3.84%。对应到合约的标的指数上， 因为合约标的指数是甲方资产组合的完全复制，所以只有当指数下跌幅度也不超过3. 84%时，才能满足组合净值不低于1.25这个目标。由此计算100×（1-3.84%）=96.2，得到合约基准价格。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96 2
- C 、97.2
- D 、98. 2
- 2 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96 2
- C 、97.2
- D 、98. 2
- 3 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96.2
- C 、97.2
- D 、98.2
- 4 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96 2
- C 、97.2
- D 、98. 2
- 5 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- 6 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- 7 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96.2
- C 、97.2
- D 、98.2
- 8 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96.2
- C 、97.2
- D 、98.2
- 9 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96 2
- C 、97.2
- D 、98. 2
- 10 【客观案例题】该条款的合约基准价格定为（）比较合理。
- A 、95.2
- B 、96.2
- C 、97.2
- D 、98.2
热门试题换一换
- 对违反《期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（试行）》的期货公司会员单位，经告诫仍不改正的，期货业协会视其情节轻重予以批评、协会内通报批评、通过媒体公开谴责、取消会员资格并公告等纪律惩戒。 （ ）
- 影响股指期货无套利区间上下界幅宽的因素有（）等。
- 某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（）。
- 用一组有30个观测值的样本估计模型后，在显著性水平0.05下对方程的显著性作检验，此检验的备择假设是（）。
- 根据赋予期权买方权利的不同，期权可以分为（）。
- 假设产品以面值发行，那么相对期初，期末指数（），才能使投资者不承受亏损。
- 交易者认为CME美元兑人民币期货合约的价格高估，欧元兑人民币期货合约的价格低估，选定的套利交易包括（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
YgLAQ