- 多选题假设利率保持为5%,投资者的债券组合当前价值为500万元,要保证组合4年后的价值不低于510万元,则( )。
- A 、当前紧急免疫策略的触发点为420万元
- B 、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元
- C 、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元
- D 、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元

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【正确答案:A,C】
根据公式510/(1+5%)^T,T代表剩余时间,那么:当前紧急免疫策略的触发点为:510/(1+5%)^4=420万元 (剩余4年),1年后紧急免疫策略的触发点为:510/(1+5%)^3=441万元 (剩余3年),2年后紧急免疫策略的触发点为:510/(1+5%)^2=463万元 (剩余2年),3年后紧急免疫策略的触发点为:510/(1+5%)^1=486万元 (剩余1年)。

- 1 【多选题】假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元,要保证债券组合2年后的价值不低于110万元,则()。
- A 、当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增值到110万元
- B 、投资者可以不必立即采用利率免疫策略
- C 、关键点是计算在当前利率水平下,在特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫,才能保证2年后最低组合价值为110万元
- D 、无法判断
- 2 【多选题】假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元,要保证债券组合2年后的价值不低于110万元,并超过121万元的收益,则( )。
- A 、投资者当前必须持有的组合资产规模为110/(1+r)T,r为市场利率,T为剩余时间
- B 、当前应急免疫策略的触发点为90.9万元
- C 、一年后应急免疫策略的触发点为105万元
- D 、一年半后应急免疫策略的触发点为95万元
- 3 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 4 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 5 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 6 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 7 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 8 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
- A 、Ⅰ、Ⅱ
- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 9 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
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- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- 10 【单选题】 债券到期收益率隐含的假设有()。 Ⅰ.投资者持有到期 Ⅱ.利息再投资收益率不变 Ⅲ.市场利率不变 Ⅳ.债券平价交易
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- B 、Ⅱ、Ⅲ
- C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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