参考答案

(1)
(2)每个季度的现金需求量为500000元,则全年的现金需求量=500000×4=2000000(元)有价证券的月利率为0.5%,则年利率=0.5%×12=6%。或：由于达到最佳现金持有量时,机会成本=交易成本,所以,只需计算机会成本或交易成本即可知道另一项成本。年相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=12000(元)。注意：应用存货模式确定最佳现金持有量的公式中,现金需求总量和有价证券的利率所处的期间一致即可,可以是一年、一个季度或一个月等等,不一定必须是一年。如本题：每个季度的现金需求量为500000元。有价证券的月利率为0.5%,则季度利率=0.5%×3=1.5%。(元)或：每个年度的机会成本=1500×4=6000(元)每个季度的交易成本=(元)或：每个年度的交易成本=1500×4=6000(元)则：每个季度的相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=3000(元)。每个年度的相关总成本=每个季度的相关总成本×4=3000×4=12000(元)。