- 客观案例题
题干：假设一个证券组合由100份看涨期权的空头和60份标的资产多头组成，其中该看涨期权的Delta为0.6，Gamma为1.5，Vega为1.2。市场上同时还有两种期权在交易，其中期权A的Delta为0.5,Gamma为2，Vega为1.5；期权B的Delta为0.4,Gamma为0.8，Vega为1。该证券组合经理想利用期权A和期权B同时实现原证券组合的Delta中性、Gamma中性和Vega中性。
题目：该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。 - A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
给定证券组合的Delta为：-100×0.6+60×1=0，给定证券组合的Gamma 为：-100×1.5+60×0= -150；给定证券组合的Vega 为：-100×1.2+60×0= -120；假设需要X份期权A和Y份期权B可以实现原给定证券组合的 Gamma中性和Vega中性，则应有：
-150+X×2+Y×0.8=0 ( Gamma中性）
-120+X×1.5+Y×1=0 (Vega 中性）
解得：X=67.5；Y=18.75，所以，需要买入67.5份期权A和18.75份期权B来实现证券组合的Gamma和Vega中性。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 2 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 3 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 4 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 5 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 6 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 7 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 8 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 9 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 10 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
热门试题换一换
- 期货交易所、非期货公司结算会员违反规定接纳会员的，责令改正，给予警告，没收违法所得。（）
- 下列有关期货交易所性质的说法中，正确的有( )。
- 若某证券公司受托从事IB业务，则该证券公司应当提供下列服务（ ）。
- 首席风险官发现期货公司有涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。（）
- 中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。（）
- 外汇期货市场上进行交叉套期保值的关键是要把握（）。
- 《期货交易管理条例》自（）起施行。
- 某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。
- 某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳。第二天以20美分／蒲式耳的权利金将该期权平仓。不考虑交易费用，该交易的盈亏是（）。
- 期货公司的重大业务是指，可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生20%以上变化的业务。（）
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
Vj04R