- 客观案例题
题干：假设一个证券组合由100份看涨期权的空头和60份标的资产多头组成，其中该看涨期权的Delta为0.6，Gamma为1.5，Vega为1.2。市场上同时还有两种期权在交易，其中期权A的Delta为0.5,Gamma为2，Vega为1.5；期权B的Delta为0.4,Gamma为0.8，Vega为1。该证券组合经理想利用期权A和期权B同时实现原证券组合的Delta中性、Gamma中性和Vega中性。
题目：该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。 - A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
给定证券组合的Delta为：-100×0.6+60×1=0，给定证券组合的Gamma 为：-100×1.5+60×0= -150；给定证券组合的Vega 为：-100×1.2+60×0= -120；假设需要X份期权A和Y份期权B可以实现原给定证券组合的 Gamma中性和Vega中性，则应有：
-150+X×2+Y×0.8=0 ( Gamma中性）
-120+X×1.5+Y×1=0 (Vega 中性）
解得：X=67.5；Y=18.75，所以，需要买入67.5份期权A和18.75份期权B来实现证券组合的Gamma和Vega中性。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 2 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 3 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 4 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 5 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 6 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 7 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 8 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 9 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
- 10 【客观案例题】该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- A 、买入 18.75，买入 67. 50
- B 、买入 67. 50，买入 18. 75
- C 、卖出 18.75，卖出 18.75
- D 、卖出 67. 50，卖出 67. 50
热门试题换一换
- 影响期权价格的主要因素有( )。
- 当前，沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大，银行间市场同业拆借利率逐步走高，则可以推测当前市场状况是（）
- 期转现交易双方商定的期货平仓价格须在（）限制范围。
- ( )应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息。
- 为规范期货从业人员执业行为，促使其提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，根据( )和《期货从业人员管理办法》的有关规定，制定《期货从业人员执业行为准则(修订)》。
- 在沪深300股指期货合约到期交割时，根据( )计算双方的盈亏金额。
- 某套利者利用棕榈油期货进行套利，T0时刻建仓后棕榈油期货价格变化情况如表所示。则平仓时价差缩小的情况有（）。
- 持有成本理论的基本假设主要有（）。
- 中国外汇交易中心外汇牌价为（）。
- 关于期货合约最小变动值，以下表述正确的是（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
96VK7