参考答案

(1)无风险证券的收益率固定不变,不因市场组合收益率的变化而变化,故无风险证券收益率的标准差为0,无风险证券与市场组合收益率的相关系数为0,无风险证券β值为0。即:A=B=C=0;
根据相关系数和β系数的定义可知,市场组合收益率与自身的相关系数为1,β值也为1。即:E=F=1;
根据资本资产定价模型的基本表达式可知:
10%=D+0.5×(G-D)
25%=D+2×(G-D)
解得:D=5%,G=15%
根据资本资产定价模型的基本表达式,利用股票3的数据可知:
30%=5%+K×(15%—5%)
解得:K=2.5
根据单项资产的β系数=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该资产收益率的标准差÷市场组合收益率的标准差
可知:0.5=H×16%/8%=H×2
解得:H=0.25
2=0.8×I/8%=10×I,解得:I=20%
2.5=0.5×J/8%,解得:J=40%