参考答案

【正确答案：D】

单项资产的β系数表示相对于市场组合的平均风险而言，单项资产所含的系统风险的大小，因此，选项D的说法不正确。对于选项B的说法这样理解，根据教材34页的表达式可知：某项资产的风险收益率＝该资产的β系数×（Rm-Rf），根据31页的内容“当某资产的β系数等于1时，说明该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致”可知，市场组合的β系数＝1，即：市场组合的风险收益率＝1×（Rm-Rf）＝（Rm-Rf），所以，某项资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场组合的风险收益率，即：某项资产的β系数＝某项资产的风险收益率÷市场组合的风险收益率，选项B的说法正确。