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  • 单选题 某股票现货市场价格为10元,3个月后到期的该股票远期合约价格为11元,目前市场的年贷款利率为10%,假设该股票在未来3个月内都不派发红利,则套利者的操作方法是()。
  • A 、从市场上借入10元买入股票,同时卖出一份3个月到期的该股票远期合约
  • B 、从经纪人处借入股票卖出获得10元后按10%年利率贷出,同时买入一份3个月到期的该股票的远期合约
  • C 、只买股票,不买卖3个月到期的该股票的远期合约
  • D 、不买股票,只卖出一份远期合约

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参考答案

【正确答案:A】

根据定价公式,远期合约理论价格为:=10.25元;目前3个月后到期的该股票的远期合约价格为11元,实际价格高于理论价格,则应买入现货股票,卖出远期合约。故采用A策略。

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