参考答案

【正确答案：A】

Delta中性策略能规避标的资产价格波动所带来的风险，但并不能完全对冲期权头寸所带来的全部风险。选项BC不正确；保险产品的目标价格和期权执行价格相对应，期权执行价格决定了期权是实值、平值还是虚值。一般实值期权的权利金高，投入成本较大，深度虚值的期权保护作用较小，功能性不强，相对来说，距离平值期权不远的虚值期权是比较适合风险管理的，不过该要素需要结合企业预期、投保品种的历史价格水平及波动率等因素综合确定。选项D不正确。