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  • 多选题 关于看涨期权,期权价格为5元,行权价10元,市场价12元,下列说法正确的有()。
  • A 、时间价值为7元
  • B 、期权价值与股票价格的波动率成正相关
  • C 、无风险利率上升,看涨期权上升,看跌期权价值下降
  • D 、时间价值与到期时间成正相关,时间越长,时间价值越大,随着时间的缩小成线性下降

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参考答案

【正确答案:B,C】

选项BC正确:时间价值=权利金-内涵价值=权利金-(市场价-行权价)=5- (12-10) =3(元);(A项错误)标的物市场价格的波动率越高,期权的价格也应该越高;(B项正确)

因为预期价格影响因素多,所以我们仅考虑执行价格,无风险利率上升,执行价格现值下降,看涨期权价值上升,看跌期权价值下降。;(C项正确)

时间价值是"波动的价值”,时间越长,出现波动的可能性越大,时间价值也就越大,但是不一定是成线性相关。(D项错误)


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