参考答案

【正确答案：D】

股指期货理论价格为：F（t，T）=S（t）+S（t）·（r-d）·（T-t）/365=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]
（S为现货价格，r为利率，d为股息率；T-t为t时刻至交割时的时间长度。）8月到9月的期限为1个月，8月到12月的期限为4个月，则9月和12月之间的期货合约理论价格价差为：12月F（t，T）- 9月F（t，T）=[S（t）+S（t）·（r-d）·4/12]  -  [S（t）+S（t）·（r-d）·1/12]=S（t）·（r-d）·3/12=3500×（4%-1%）×3/12=26.25。