- 综合题(主观)
题干:某股份有限公司(下称公司)于2006年6月在上海证券交易所上市。2007年以来,公司发生了下列事项:(1)2007年5月,董事赵某将所持公司股份20万股中的2万股卖出;2008年3月,董事钱某将所持公司股份10万股中的25000股卖出;董事孙某因出国定居,于2007年7月辞去董事职务,并于2008年3月将其所持公司股份5万股全部卖出。(2)监事李某于2007年4月9日以均价每股8元价格购买5万股公司股票,并于2007年9月10日以均价每股16元价格将上述股票全部卖出。(3)2007年5月12日,公司发布年度报告。为该公司年报出具审计报告的注册会计师周某于同年5月20日购买该公司股票1万股。(4)公司股东大会于2007年5月8日通过决议,由公司收购本公司股票900万股,即公司已发行股份总额的3%,用于奖励本公司职工。同年6月,公司从资本公积金中出资收购上述股票,并将其中的600万股转让给公司职工,剩余的300万股拟在2008年10月转让给即将被吸收合并于该公司的另一企业的职工。(5)2008年7月,公司决定拟以定向发行的方式引进外国战略投资者。双方签订的意向协议约定:第一,本次定向发行完成后,外国战略投资者首次投资取得公司已发行股份的8%;第二,外国战略投资者本次定向认购的股份在2年内不得转让。
题目:公司与外国战略投资者签订的意向协议约定的内容是否符合法律规定?并说明理由。

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公司与外国战略投资者签订的意向协议约定的内容有以下不符合规定之处:
①首次投资完成后取得的股份比例不符合规定。依据法律规定,首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%,但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。本题中,外国战略投资者首次投资完成后取得的股份比例为8%,低于10%的法定要求。
②战略投资者转让股份的时间限制不符合规定。依据法律规定,外国战略投资者取得的上市公司A股股份3年内不得转让。本题中,双方约定为2年,低于3年的法定要求。

- 1 【单选题】根据规定,外国投资者对上市公司战略投资时,其资产应当符合的要求是()。
- A 、投资者境外实有资产总额不低于1亿美元
- B 、投资者管理的境外实有资产总额不低于2亿美元
- C 、投资者的母公司境外实有资产总额不低于3亿美元
- D 、投资者的母公司管理的境外实有资产总额不低于10亿美元
- 2 【多选题】根据外国投资者对上市公司战略投资的规定,除特殊情形外,投资者不得进行A股买卖。所谓“特殊情形”包括( )。
- A 、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份,承诺的持股期限届满
- B 、投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份,股权分置改革已经完成
- C 、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份,限售期届满
- D 、投资者承诺的持股期限届满前,因清算原因需要转让其股份
- 3 【综合题(主观)】外国A公司拟向中国投资,并制订了一份投资计划,其有关计划要点如下: (1)与中国B公司共同投资举办一家中外合资经营企业。合营企业投资总额拟订为3000万美元,注册资本为1000万美元。A公司在合营企业中占60%的股权,并依据合营项目的进展情况分期缴纳出资,且第一期出资不低于85万美元。合营企业采用有限责任公司的组织形式,拟建立股东会、董事会、监事会的组织机构;股东会为合营企业的最高权力机构、董事会为合营企业的执行机构、监事会为合营企业的监督机构。 (2)与中国C公司共同成立一家中外合作经营企业。合作期限为8年。合作企业注册资本总额拟订为250万美元,A公司出资额占注册资本总额的70%,中方合作者出资额占注册资本总额的30%。A公司除以机器设备、工业产权折合125万美元出资外,再由合作企业作担保向某外资金融机构贷款50万美元作为其出资;中方合作者可用货币、场地使用权、房屋及辅助设施出资75万美元。A公司可与中方合作者在合作企业合同中规定:A公司在合作企业正式投产之后的前5年分别先行回收投资;合作企业的税后利润以各占50%的方式分配;在合作期限届满时,合作企业的全部固定资产归中国合作者所有,但中国合作者应按其残余价值的30%给予A公司适当的补偿。 要求:根据以上资料并结合法律规定,回答下列问题: (1)A公司拟与中方B公司共同举办的合营企业的投资总额与注册资本的比例、A公司的第一期出资的数额、拟建立的组织机构是否符合有关规定?并说明理由。 (2)A公司拟与中方C公司共同举办的合作企业的出资方式、利润分配比例、先行回收投资的办法是否符合有关规定?并说明理由。
- 4 【多选题】外国投资者对上市公司战略投资的,投资者可以进行证券买卖情形的有( )。
- A 、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份,在其承诺的持股期限届满后可以出售
- B 、投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份,在股权分置改革完成且限售期满后可以出售
- C 、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份,在限售期满后可以出售
- D 、投资者承诺的持股期限届满前,因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的,经商务部批准可以转让
- 5 【多选题】根据外国投资者对上市公司战略投资的规定,下列情形中,外国投资者可以在证券交易市场售出A股股份的有()。
- A 、投资者进行战略投资持有上市公司A股股份,且其承诺的持股期限已届满
- B 、投资者在上市公司首次公开发行前持有股份,且限售期已满
- C 、投资者在上市公司股权分置改革前持有非流通股份,且股权分置改革已完成、限售期已满
- D 、投资者承诺的持股期限虽未届满,但因其破产并经批准需转让其股份
- 6 【单选题】根据规定,外国投资者对上市公司战略投资时,其资产应当符合的要求是()。
- A 、投资者境外实有资产总额不低于1亿美元
- B 、投资者管理的境外实有资产总额不低于2亿美元
- C 、投资者的母公司境外实有资产总额不低于3亿美元
- D 、投资者的母公司管理的境外实有资产总额不低于10亿美元
- 7 【多选题】根据外国投资者对上市公司战略投资的规定,除特殊情形外,投资者不得进行A股买卖。所谓“特殊情形”包括( )。
- A 、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份,承诺的持股期限届满
- B 、投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份,股权分置改革已经完成
- C 、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份,限售期届满
- D 、投资者承诺的持股期限届满前,因清算原因需要转让其股份
- 8 【综合题(主观)】外国A公司拟向中国投资,并制订了一份投资计划,其有关计划要点如下: (1)与中国B公司共同投资举办一家中外合资经营企业。合营企业投资总额拟订为3000万美元,注册资本为1000万美元。A公司在合营企业中占60%的股权,并依据合营项目的进展情况分期缴纳出资,且第一期出资不低于85万美元。合营企业采用有限责任公司的组织形式,拟建立股东会、董事会、监事会的组织机构;股东会为合营企业的最高权力机构、董事会为合营企业的执行机构、监事会为合营企业的监督机构。 (2)与中国C公司共同成立一家中外合作经营企业。合作期限为8年。合作企业注册资本总额拟订为250万美元,A公司出资额占注册资本总额的70%,中方合作者出资额占注册资本总额的30%。A公司除以机器设备、工业产权折合125万美元出资外,再由合作企业作担保向某外资金融机构贷款50万美元作为其出资;中方合作者可用货币、场地使用权、房屋及辅助设施出资75万美元。A公司可与中方合作者在合作企业合同中规定:A公司在合作企业正式投产之后的前5年分别先行回收投资;合作企业的税后利润以各占50%的方式分配;在合作期限届满时,合作企业的全部固定资产归中国合作者所有,但中国合作者应按其残余价值的30%给予A公司适当的补偿。 要求:根据以上资料并结合法律规定,回答下列问题: (1)A公司拟与中方B公司共同举办的合营企业的投资总额与注册资本的比例、A公司的第一期出资的数额、拟建立的组织机构是否符合有关规定?并说明理由。 (2)A公司拟与中方C公司共同举办的合作企业的出资方式、利润分配比例、先行回收投资的办法是否符合有关规定?并说明理由。
- 9 【单选题】根据规定,外国投资者进行战略投资可以分期进行,首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( ),但特殊行业有特别规定或经相关主管部分批准的除外。
- A 、3%
- B 、5%
- C 、10%
- D 、30%
- 10 【多选题】根据外国投资者对上市公司战略投资的规定,下列情况下,外国投资者可以在证券交易市场售出A股股票的有( )。
- A 、投资者进行战略投资持有上市公司A股股票,且其承诺的持股期限已届满
- B 、投资者在上市公司首次公开发行前持有股份有限公司,且限售期已满
- C 、投资者在上市公司股份分置改革前持有非流通股份,且股权分置改革已完成、限售期已满
- D 、投资者承诺的持股期限虽未届满,但因其破产并经批准需转让其股份
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