2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在我国，财务顾问的监管主体包括（）。I.国务院II.中国证监会III.证券交易所IV.中国证券业协会V.国家发改委【组合型选择题】

A.I、V

B.II、V

C.II、IV

D.I、IV

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第五条规定，中国证监会依照法律、行政法规和本办法的规定，对财务顾问实行资格许可管理，对财务顾问及其负责并购重组项目的签名人员的执业情况进行监督管理。中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。

2、下列关于证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.具备证券经纪业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展做市业务

B.主办券商开展做市业务不得利用信息优势和资金优势，通过单独或者合谋，以串通报价或相互买卖操纵股票转让价格，损害投资者利益

C.证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务前，应向中国证券业协会申请备案

D.具备证券投资顾问业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展推荐业务

正确答案:B

答案解析:《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务的证券公司：（1）推荐业务。（2）经纪业务。（3）做市业务。（4）全国股份转让系统公司规定的其他业务。从事前述第 （1）项业务的，应当其有证券承销与保荐业务资格；从事前述第（2）项业务的，应当具有证券经纪业务资格；从事前述第（3）项业务的，应当具有证券自营业务资格。证券公司在全国股份转让系统开展相关业务前，应向全国股份转让系统公司申请备案。全国股份转让系统公司同意备案的，与其签订协议，出具备案函并公告。

3、下列关于每股收益的说法正确的有（）。【多选题】

A.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通股，会增加每股亏损金额

B.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通股，会减少每股亏损金额

C.计算基本每股收益时，需要考虑配股中的送股因素，将无对价的送股视同列报最早期间期初已经发行在外

D.存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整净利润和普通股股数

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损的金额；（选项A正确，B错误）计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股（不是全部配发的普通股）视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益；（选项C正确）企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算稀释每股收益。（选项D正确）

4、股份公司的下列资料，股东可以查阅的是（ ）。I.股东名册II.股东大会会议记录III.董事会会议记录IV.监事会会议记录V.会计账薄【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.I、IV

D.II、V

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《公司法》第九十六条规定，股份有限公司应当将公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议记录、监事会会议记录、财务会计报告置备于本公司。第九十八条规定，股份公司股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。

5、甲以要约方式收购上市公司A，要约收购期满日为7月20日，如乙想发出收购上市公司A的竞争性要约，那么，乙必须在7月（）日前发出要约收购上市公司A的竞争性要约提示性公告。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十条第三款，发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告。

6、2014年3月原股本2.5亿，2014年4月30日，每10股送2股。2014年7月1日增发股份到4亿。2014年的净利润为4亿元，则2014年的年基本每股收益为（）元  。【单选题】

A.0.83

B.1.0

C.1.14

D.1.20

正确答案:C

答案解析:选项C正确：把分母计算出来，即可得到基本每股收益，2014年10送2，要调整2014年的股份数量=2.5×（10+2）=3亿股。2014年7月1日实际增发1亿股。计算2014年的每股收益时分母为3亿股。2014年基本每股收益=4/（3+1×6/12）=1.14元。

7、证券评级机构应当在下列（）事项发生变更之日起10个工作日内，报中国证监会备案。【多选题】

A.机构名称、住所、法定代表人

B.董事、监事、高级管理人员

C.实际控制人、持股3%以上股权的股东

D.内部控制机制与管理制度、业务制度

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第九条规定，证券评级机构应当在下列重大事项发生变更之日起10个工作日内，报中国证监会备案：（1）机构名称、住所、法定代表人；（2）董事、监事、高级管理人员；（3）实际控制人、受益所有人、持股5%以上股权的股东；（4）内部控制机制与管理制度、业务制度；（5）证券评级机构及其人员因执业行为涉嫌违法违规被立案调查，或者被司法机关侦查，以及因执业行为受到刑事处罚、行政处罚、监督管理措施、自律管理措施和纪律处分；（6）证券评级机构及其人员因执业行为与委托方、投资者发生民事纠纷，进行诉讼或仲裁；（7）设立或撤销分支机构；（8）不再从事证券评级业务；（9）中国证监会规定的其他重大事项。

8、根据信息披露违法行为行政责任认定规则，认定为不予行政处罚的考虑情形（）。【多选题】

A.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的

B.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的

C.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的

D.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：（1）当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；（A正确）（2）当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；（B正确）（3）对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；（C正确）（4）其他需要考虑的情形。D项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

9、根据《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》，下列说法正确的有（）。【单选题】

A.公司债券违约风险是指发行人偿还公司债券本息存在重大不确定性或发行人未能按期足额偿还公司债券本息等的定的情形导致公司债券提前到期且发行人未能按期足额偿付本息

B.中国证券业协会对受托管理人开展公司债券违约风险处置工作实施行政监管

C.受托管理人可以聘请其他中介机构协助开展风险处置工作

D.发行人如发生实质违约情形的，受托管理人可以协助发行人制定发行人应急处置预案

正确答案:C

答案解析: A项，《公司债券受托管理 人处置公司债券违约风险指引》(2023年修订) 第2条第2款规定，本指引所称公司债券违约风险是指发行人偿还公司债券本息存在重大不确定性(以下简称违约风险)，与发行人未能按期足额偿还公司债券本息、 法院受理发行人破产申请或因发生募集说明书等约定的情形导致公司债券提前到期且发行人未能按期足额偿付本息(以下简称违约)。B项，第3条规定，中国证券业协会对受托管理人开展公司债券违约风险处置I作实施自律管理。C项，第6条规定，受托管理人在开展风险处置工作时，可以聘请熟悉债券市场业务、具备丰富处置经验及专业能力的其他专业机构提供专业服务。相关聘请行为应当符合廉洁从业的相关规定。D项，第11条第1款规定，受托管理人应当建立风险事件预警监测机制。公司债券存续期内，发行人发生违约风险或者违约情形的，受托管理人应当及时启动应急处置工作并制定相应的受托管理人应急处置预案。

10、下列关于投资价值研究报告的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.分销商可以向询价对象提供

B.主承销商可以自己在网上披露

C.由证券分析师和保荐代表人共同署名

D.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名

正确答案:D

答案解析:选项D正确：主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，中国证监会另有规定的除外。投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。