2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司发行债券应当由（ ）制订方案。【选择题】

A.发行人聘请的主承销商

B.发行人监事会

C.发行人董事会

D.发行人股东会

正确答案:C

答案解析:证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：①发行规模、期限、利率；②担保；③募集资金的用途；④发行方式；⑤决议有效期；⑥与本期债券相关的其他重要事项。

2、以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的 董事不得超过董事会成员的（）。【选择题】

A.1/4

B.1/3

C.1/2

D.2/3

正确答案:B

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第五十二条规定。以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3.

3、以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。【多选题】

A.取得证券承销业务资格的证券公司

B.中国证券金融股份有限公司

C.仅有证券经纪业务资格的证券公司

D.证券投资咨询公司

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：《公司债券发行与交易管理办法》第三十三条 “发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司（A正确）、中国证券金融股份有限公司（B正确）及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。”

4、下列关于资本化的表述中，正确的有（）。【多选题】

A.开发阶段支出应当资本化计入无形资产成本

B.在建项目占用一般借款的，其借款利息可以资本化

C.房地产开发企业不应将用于项目开发的借款费用资本化计入开发成本

D.符合资本化条件的固定资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用状态的固定资产

正确答案:B、D

答案解析:A项，开发阶段支出符合资本化条件的计入无形资产成本；C项，房地产开发企业用于项目开发的借款费用符合资本化条件的应计入开发成本。

5、A上市公司对员工实行股权激励，则其股权激励计划备案材料应当包括（   ）。I.律师工作报告 II.股权激励计划 III.聘请独立财务顾问的，独立财务顾问报告 IV.董事会决议V.监事会决议【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV、V

D.I、II、IV

E.Ⅰ、II、III、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:除II、III、IV三项外，上市公司股权激励计划备案材料还应当包括：①法律意见书，②上市公司实行股权激励计划依照规定需要取得有关部门批准的有关批复文件；③中国证监会要求报送的其他文件。

6、下列关于无形资产的说法，正确的是（）。【单选题】

A.企业为引进新技术、新产品进行宣传的广告费应计入无形资产的初始成本

B.某计算机软件是构成计算机控制的机械工具的相关硬件不可缺少的组成部分，且软件和硬件可单独辨认，应当将该软件确认为无形资产

C.企业合并中取得的无形资产本身可以单独辨认，但其计量或处置必须与有形的或其他无形的资产一并作价， 如该无形资产及其相关的资产各自的公允价值不能可靠计量，应当将其作为商誉的组成部分

D.社会资本方根据PPP项目(符合“双特征”和“双特征”) 合同约定，在项目运营期间，有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项呒条件收取现金的权利，应当在PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产

正确答案:D

答案解析:A项，为引入新产品进行宣传发生的广告费、管理费用及其他间接费用胚包括在无形资产的初始成本中。B项，计算机控制的机械工具没有特定计算机软件就不能运行时，则说明该软件是构成相关硬件不可缺少的组成部分，该软件应作为固定资产处理;如果计算机软件不是相关硬件不可缺少的组成部分，则该软件应作为无形资产核算。C项，在企业合并中，如果取得的无形资产本身可以单独辨认，但其计量或处置必须与有形的或其他无形的资产一并作价，如天然矿泉水的商标可能与特定的泉眼有关，但不能独立于该泉眼出售，在这种情况下，如果该无形资产及与其相关的资产各自的公允价值不能可靠计量，则应将该资产组(即将无形资产与其相关的有形资产一并)独立于商誉确认为单项资产。D项，根据《企业会计准则解释第14号》，社会资本方根据PPP项目合同约定，在项目运营期间，有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，应当在PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，并按照《企业会计准则第6号一无形资产》的规定进行会计处理。

7、在非上市公众公司收购中，收购人可以采用（ ）支付收购公众公司的价款。 I.现金 II.证券 III.现金与证券相结合IV.其他一切方式V.其他合法方式 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第二十六条第一款，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购公众公司的价款。收购人聘请的财务顾问应当说明收购人具备要约收购的能力。收购人应当在披露要约收购报告书的同时，提供以下至少一项安排保证其具备履约能力：(一）将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存入中国证券登记结算有限责任公司指定的银行等金融机构，收购人以在中国证券登记结算有限责任公司登记的证券支付收购价款的，在披露要约收购报告书的同时，将用于支付的全部证券向中国证券登记结算有限责任公司申请办理权属变更或锁定；（二）银行等金融机构对于要约收购所需价款出具的保函；（三）财务顾问出具承担连带担保责任的书面承诺。如要约期满，收购人不支付收购价款，财务顾问应当承担连带责任，并进行支付。

8、下列各项能够引起所有者权益总额变化的是（）。【单选题】

A.以资本公积转增资本

B.增发新股

C.向股东支付已宣告分派的现金股利

D.以盈余公积弥补亏损

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化。

9、在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺（）。【多选题】

A.有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定

B.有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理

D.有充分理由确信中介机构发表的意见与事实不符

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第26条规定，在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺：（1）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；（A正确）（2）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（B正确）（3）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；（C正确）（4）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；（5）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；（6）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（7）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；（8）自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；（9）中国证监会规定的其他事项。

10、甲公司为上交所主板上市公司，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，下列人员中，可以担任甲公司独立董事的是（）。【单选题】

A.乙公司生产部经理的父亲赵某，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五大股东

B.甲公司控股子公司财务经理配偶的哥哥孙某

C.一年前为甲公司提供过内控咨询服务的会计师李某

D.王某，其儿子持有甲公司1.2%的股份

正确答案:C

答案解析:不得担任独立董事的人员包括:（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其立系亲属和主要社会关系。直系亲成是指配偶、父母、子女等，主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等。（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属。（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员其直系亲属。（4）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员。（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、 咨询等服务的人员。（6）公司章程规定的其他人员。（7）中国证监会认定的其他人员。