2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《保荐人尽职调查工作准则》和《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》下列关于保荐机构关于研发费用尽职调查的做法，正确的有（）。【多选题】

A.实地查看研发场所，向研发人员了解研发的流程、研发成果的载体及形成的知识产权情况

B.了解研发人员的构成，获取研发人员工时记录表，结合发行人的研发及生产的特点，核查是否存在非研发人员的薪酬计入到研发费用的情形，研发人员是否存在从事生产活动的情形

C.可以考虑核查与纳税申报时加计扣除的研发费用、高新技术企业申请材料的研发费用是否存在差异，以及了解具体的差异原因

D.结合发行人的研发特点、重要性水平、研发费用的明细构成等，针对性地抽取适当的样本，检查研发费用相关的领料单、工资单、 员工花名册以及固定资产折旧分摊明细表等业务和财务凭证，核查研发费用发生的真实性、准确性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》第4.5.20条具体分析如下：A项，实地查看研发场所，向研发人员了解研发的流程、研发成果的载体及形成的知识产权情况。了解研发活动是否形成研发样机，是否销售样机，如有，了解相关会计处理是否符合计准则规定。B项，了解研发人员的构成，获取研发人员工时记录表，结合发行人的研发及生产的特点,核查是否存在非研发人员的薪酬计入到研发费用的情形，研发人员是否存在从事生产活动的情形。C项，核查研发费用时，可考虑核查与纳税申报时加计扣除的研发费用、高新技术企业申请材料的研发费用是否存在差异，以及了解具体的差异原因。D项，结合发行人的研发特点、重要性水平、研发费用的明细构成等，针对性地抽取适当的样本，检查研发费用相关的领料单、工资单、员工花名册以及固定资产折旧分摊明细表等业务和财务凭证，核查研发费用发生的真实性、准确性。

2、设有甲和乙两种债券：甲债券面値1 000元，期限10年，票面利率10%，复利计息，到期一次性还本付息；乙债券期限7年，其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%，那么（）。【多选题】

A.乙债券的理论价格小于955.62元

B.甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格

C.与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感

D.甲债券的理论价格大于1 000元

正确答案:B、C、D

答案解析:因为必要收益率低于票面利丰，两债券均为溢价发行（即甲、乙债券的理论价格均高于面值1000元），甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长， 债券的利率敏感性越强。

3、发行人申请债券上市，应当符合的条件有（）。【多选题】

A.经有权部门核准并依法完成发行

B.债券的期限为1年以上

C.债券的发行对象为企业

D.债券的实际发行额不少于人民币3000万元

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：根据《上海证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订），2.1.1发行人申请债券上市，应当符合下列条件：（一）符合《证券法》规定的上市条件《证券法》（2014年）第五十七条　公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件： （1）公司债券的期限为一年以上；（B符合） （2）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元； （3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。（二）经有权部门核准并依法完成发行；（A符合）（三）申请债券上市时仍符合法定的债券发行条件；（四）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定；（五）本所规定的其他条件。本所可以根据市场情况，调整债券上市条件。

4、李某为甲公司高级管理人员，以下符合规定的有（）。【多选题】

A.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用

B.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务

C.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，李某可以与公司订立合同或者进行交易

D.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（选项C违背）（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（选项B违背）（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

5、王先生将10000元投资于一项事业，年报酬率为6%，经过1年时间的期末余额为（）元。【单选题】

A.10600

B.10000

C.6000

D.16000

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据题目已知条件，P=10000，i=6%，n=1，故终值F=P*（1+i）^n=10000*（1+6%）=10600元。

6、发行人的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，下列哪些人员不用承担连带赔偿责任？（）【选择题】

A.发行人

B.保荐人

C.承销商

D.上市公司的普通股东

正确答案:D

答案解析:《证券法》第六十九条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、 临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任，发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外，发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。

7、根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于创业板上市公司使用闲置募集资金暂时用于补充流动资金的说法，正确的有（   ）。 I.不得变相改变募集资金用途，不得影响募集资金投资计划的正常进行 II.单次补充流动资金时间不得超过6个月，单次补充流动资金金额不得超过募集资金净额的50% III.超过本次募集资金金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议通过，并提供网络投票表决方式 IV.闲置募集资金用于补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得直接或间接用于新股配售、申购，或用于投资股票及其衍生品种、可转换公司债券等 V.补充流通资金到期之前，上市公司应将该部分资金归还至募集资金专户，并在资金全部归还后2个交易日内报告交易所并公告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV、V

D.I、III、IV

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:II项是沪市特有的规定，深市主板、中小板、创业板无此规定；III项，深市主板、中小板、沪市都规定，超过本次募集资金金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议通过，并提供网络投票表决方式，创业板无此规定。 

8、2010年10月份甲公司与乙公司签订一项供销合同，由于甲公司未按合同发货，致使乙公司发生重大经济损失。甲公司2010年12月31日在资产负债表中的 “预计负债”项目反映了500000元的赔偿款。2011年3月10日（财务会计报告批准报出日为4月28日）经法院判决，甲公司需偿付乙公司经济损失600000元， 甲公司不再上诉。假定赔偿款已经支付，在上述情况下，报告年度资产负债表中的“预计负债”项目应（）。【选择题】

A.调增100000元

B.调减500000元

C.调增600000元

D.调减600000元

正确答案:B

答案解析:此项业务是年度资产负债表日确认的预计负债，在财务会计报告批准报出日之前了结的事项，因此，应将原确认的预计负债冲销，即调减500000元。

9、发行人向单个客户的销售比例（），应披露其名称及销售比例。【选择题】

A.超过总额的10％的

B.少于总额的20%或严重依赖于少数客户

C.少于总额的30%或严重依赖于少数客户

D.超过总额的50%或严重依赖于少数客户

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第四十四条，发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，其中，报告期内各期向前5名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，如向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例，如该客户为发行人的关联方，则应披露产品最终实现销售的情况，受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额。

10、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，下列关于报送保荐工作底稿的说法，正确的有（）。【多选题】

A.上交所受理发行上市申请文件后10个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书，供监管备查

B.保荐人向上交所报送审核问询回复后5个工作日内，应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书，供监管备查

C.上市委员会审议会议结束后10个工作曰内，保荐人应汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书供监管备查

D.验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本

正确答案:A、C、D

答案解析:B项错误，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照上交所发行上市审核机构审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复上交所发行上市审核机构提出的审核问询，相应补充或者修改发行上市中请文件，并于上市委员会审议会议结束后 10个工作日内汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底搞和更新后的验证版招股说明书。