2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，下列关于债券持有人会议的说法，正确的有（）。【多选题】

A.债券持有人会议应当有律师见证，见证律师出具的法律意见书应当于债券持有人会议决议之后披露

B.债券持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权

C.经超过持有本期未偿还债券总额且有表决权的1/2的债券持有人同意方可生效

D.召集人应当至少于债券持有人会议召开日前10个交易日发布召开持有人会议的公告

正确答案:B、D

答案解析:A项，《深圳证券交易所公司债券上市规则》(2023年修订) 第4.3.8条规定，债券持有人会议应当由律师见证。见证律师对会议的召集、研表决程序、出席会议人员资格、有效表决权、决议的合法性以及效力等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有人会议决议一同披露。B项，第4.3.9条规定，债券持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权。债券持有人会议规则另有约定的，从其约定。发行人、发行人的关联方以及对决议事项存在利益冲突的债券持有人应当回避表决。C项，第4.3.10条规定，债券持有人会议对表决事项作出决议，经超过债券持有人会议规则约定此例的有表决权的债券持有人同意方可生效。D项，第4.3.5条规定，受托管理人或者自行召集债券持有人会议的发行人、债券持有人(以下简称召集人)应当至少于持有人会议召开日前十个交易日发布召开持有人会议的公告；债券持有人会议规则另有约定的，从其约定。

2、根据《地方政府债券发行管理办法》，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确转项债券期限

B.首次评级后，信用评级机构应当在评级结果有效期内每年开展一次跟踪评级,及时进行不定期跟踪评级

C.地方政府债券在全国银行间债券市场(商业银行柜台市场除外)、证券交易所债券市场均实行一级托管

D.发行服务机构、登记结算机构、代理还本付息机构等应当与地方财政部门商定合理的发行费用标准，原则上不得高于非政府债券标准

正确答案:B

答案解析:A项，《地方政府债券发行管理办法》 第9条规定，地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确定专项债券期限，专项债券期限应当与项目期限相匹配。专项债券期限与项目期限不匹配的，可在同一项目周期内以接续发行的式进行融资。专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。财政部对地方政府债券发行期限进行必要的统筹协调。B项，《地方政府债券发行管理办法》 第11条第2款规定，首次评级后，信用评级机构应当在评级结果有效期内每年开展一次跟踪评级, 在债券存续期内发生可能影响偿债能力和偿债意愿的重大事项时，及时进行不定期跟踪评级，并公布跟踪评级结果。C项，《地方政府债券发行管理办法》 第27条规定，除财政部另有规定外，地方政府债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的登记托管机构办理分登记托管。地方政府债券在全国银行间债券市场(商业银行柜台市场除外)、证券交易所债券市场均实行一级托管，各类投资者直接在登记托管机构开立债券账户，实行穿透式管理。发行结束后，按有关规定及时上市交易。D项，《地方政府债券发行管理办法》 第28条规定，发行服务机构、登记结算机构、代理还本付息机构等应当与地方财政部]商定合理的发行费用标准，原则上不得高于非政府债券标准。发行服务机构、登记结算机构、代理还本付息机构拟修改或新增收费标准的，应当提前报财政部核准后实施。

3、企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括（）。【多选题】

A.短期融资券注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）

B.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书

C.企业发行短期融资券拟披露文件

D.发行人近3年的财务报表

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括：（1）短期融资券注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）；（A包括）（2）主承销商推荐函及相关中介机构承诺书；（B包括）（3）企业发行短期融资券拟披露文件；（C包括）（4）证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。

4、关于非公开发行公司债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人

B.非公开发行公司债券可以不进行信用评级

C.非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备

D.非公开发行公司债券的发行人的相关信息披露文件应当由受托管理人向中国证券业协会备案

正确答案:B、C

答案解析:A项，《公司债券发行与交易管理办法》(2023年修订) 第34条规定，非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。B项，2021年修订的新法末作明确规定，非公开发行公司债券可以不进行信用评级。C项，第36条第1款规定，非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第39条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。D项，第51条第1款规定，非公开发行公司债券的发行人信息披露的时点内容，应当按照募集说明书的约定及证券交易场所的规定履行。

5、根据《可转换公司债券管理办法》，下列关于可转换公司债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.发行人向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让

B.上市公司向特定对象发行的可转债转股的， 所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让

C.上市公司向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，不得向下修正

D.上市公司向特定对象发行可转债的转股价格应当不低于认购邀请书发出前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，且不得向上修正

正确答案:A、B

答案解析:AB两项，根据《可转换公司债券管理办法》第4条规定，发行人向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让。.上市公 司向特定对象发行的可转债转股的，所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让。CD两项，第9条规定，上市公司向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日均价，不得向上修正。上市公司向特定对象发行可转债的转股价格应当不低于认购邀请书发出前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向下修正。