2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表意见。律师发表意见可分为（）。I.肯定性意见II.否定性意见III.保留意见IV.拒绝表示意见V.模糊意见【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.III、IV

D.II、V

正确答案:A

答案解析:《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第二十五条和第二十六条规定，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见（即肯定性意见）。律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及对本次发行上市的影响程度。

2、下列各项不符合资产定义的是（  ）。【选择题】

A.已经销售但是没有提取的存货

B.委托代销商品

C.未完工的在产品

D.发出商品

E.购入原材料

正确答案:A

答案解析:选项A，已经销售但是没有提取的存货不属于企业的资产。                                                  资产的定义及其确认选项B、C、D均符合资产定义。

3、根据《优先股试点管理办法》的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（）。Ⅰ.不得公开发行可转换为普通股的优先股Ⅱ.不得公开发行浮动股息率的优先股Ⅲ.公司累计减少注册资本超过5%的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项优先股股东享有表决权Ⅳ.同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《优先股试点管理办法》相关规定 Ⅰ项、第三十三条 上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。Ⅱ项，第二十八条，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（1）采取固定股息率；（2）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（3）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（4）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。商业银行发行优先股补充资本的，可就第（2）项和第（3）项事项另行约定。Ⅲ项、 第十条 出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或累计减少公司注册资本超过百分之十；（3）公司合并、分立、解散或变更公司形式；（4）发行优先股；（5）公司章程规定的其他情形。上述事项的决议，除须经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过之外，还须经出席会议的优先股股东（不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。Ⅳ，第六条，试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。第七条，相同条款的优先股应当具有同等权利。同次发行的相同条款优先股，每股发行的条件、价格和票面股息率应当相同；任何单位或者个人认购的股份，每股应当支付相同价额。

4、在利率期限结构的概念中，拱形收益率曲线上，（）。Ⅰ.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系Ⅱ.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系Ⅲ.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系Ⅳ.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系Ⅴ.期限相对较短的债券，其收益率与期限不相关【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、V

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系（Ⅳ正确）；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系（Ⅰ正确）。如图所示：

5、某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：（单位：亿元）发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿元，利润总额3亿元，与被重组方没有可抵扣的关联交易。以下说法正确的是（）。Ⅰ.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPOⅡ.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见Ⅲ.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPOⅣ.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号 第三条，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：具体指标：被重组方/发行人（前一会计年度的资产总额、营业收入、利润总额） 提示1：被重组方重组前一会计年度与重组前发行人存在关联交易的，资产总额、营业收入或利润总额按照扣除该等交易后的口径计算。提示2：发行人提交首发申请文件前一个会计年度或一期内发生多次重组行为的，重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响应累计计算。

6、股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（）。【选择题】

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.卖出看涨期权

D.卖出看跌期权

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是，如果股票价格越是大于执行价格，则买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限；选项B不符合题意：买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限；选项C不符合题意：卖出看涨期权，最好的情况是对方不执行期权，或得期权费，收益有限。坏的情况是对方执行期权，需要给付对方股价与执行价格之间的差价，股价越高，损失越大，风险无限。所以，卖出看涨期权风险无限收益有限；选项D不符合题意：卖出看跌期权，最好的情况是股价高于执行价格，对方不执行期权，获得期权费用。最坏的情况是，股价为零，支付等于执行价格之间的差价给对方。所以，卖出看跌期权风险有限收益风险也有限。

7、债务人甲以公允价值为7000万元、账面价值为6000万元的存货，偿还账面价值为8000万元的债务给债权人乙公司。增值税税率为17%,增值税由债权人另行支付，乙公司对该项债权计提坏账准备1200万元，甲、乙公司的会计处理正确的是（）。Ⅰ.甲确认营业收入7000万元Ⅱ.甲确认营业外收入1000万元Ⅲ.乙确认营业外支出1000万元Ⅳ.乙冲减坏账准备1200万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：甲公司债务重组利得=8000-7000=1000万元（1）甲公司账务处理如下：借：应付账款 8 000银行存款 1 190贷：主营业务收入 7 000（Ⅰ正确）应交税费——应交增值税（销项税额） 1 190营业外收入——债务重组利得 1 000（Ⅱ正确）借：主营业务成本 6 000贷：库存商品 6 000（2）乙公司的账务处理借：库存商品 7 000应交税费——应交增值税（进项税额） 1 190坏账准备 1 200（Ⅳ正确）贷：应收账款 8 000资产减值损失 200银行存款 1 190

8、以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（）。Ⅰ.保荐机构对发行人客户、供应商、工商等部门进行相关访谈的访谈记录Ⅱ.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志Ⅲ.发行过程中的询价记录Ⅳ.工作底稿应至少保存10年 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》 第十二条 保荐机构应当建立工作底稿管理制度，明确工作底稿收集整理的责任人员、归档保管流程、借阅程序与检查办法等。工作底稿应当至少保存十年（Ⅳ正确）。 第六条 工作底稿至少应当包括以下内容： （1）保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料； （2）保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料；（3）保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料； （4）保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要；（5）保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等；（6）保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录； （7）保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录；（Ⅰ正确）（8）发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件；（Ⅲ正确） （9）在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件；（10）保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志； （Ⅱ正确）（11）其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

9、在确定增值税纳税申报表中本期进项税额时，下列进项税额不得计入当期进项税额的有（）。I.免税货物的进项税额II.非常损失货物的进项税额III.简易办法征税货物的进项税额IV.非应税项目用货物的进项税额V.用于集体福利的货物的进项税额【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:上述I、II、IV、V四项不能计入当期进项税，因为这些项目不可能有销项相对应，增值税计算的一个技巧就在于不能抵扣没有销项对应的进项税。而III项，用简易办法计算销项税的货物是不能抵扣进项税的。

10、以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（）。【选择题】

A.可供出售外币货币性项目的汇兑差额

B.权益结算的股份支付的行权

C.采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动

D.可供出售金融资产的公允价值变动

E.投资企业按照权益法核算长期股权投资，对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动，按照持股比例计算应享有的份额

正确答案:D

答案解析:A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积—其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资—其他权益变动，贷方：资本公积—其他资本公积。