2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、张某通过继承取得某上市公司股份，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.如果继承上市公司已发行股份的6%且不为第一大股东，张某应当在继承发生之日起3曰内编制简式权益变动报告书

B.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的20%，应当编制详式权益变动报告书

C.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的21 %，但继承后成为上市公司第一大股东，除应当编制详式权益变动报告书，还应当聘请财务顾问出具核查意见

D.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的35%，应当向证监会提出要约申请

正确答案:A、B

答案解析:C项，因继承取得股份成于可免于聘请财务顾问出具核査意见的情形。D项，因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，相关投资者可以免于发出要约。

2、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（      ）。【选择题】

A.期货升水

B.转换溢价

C.流动性溢价

D.评估增值

正确答案:C

答案解析:流动性偏好理论认为投资者在接受长期债券时会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。

3、下列各项属于资产证券化外部信用增级的有（）。【多选题】

A.超额抵押

B.保险

C.备用信用证

D.担保

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定：信用增级可以采用内部信用增级和/或外部信用增级的方式提供。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证（C正确）、担保（D正确）和保险（B正确）等方式。

4、下列关于股份支付的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用

B.现金结算的股份支付在授予日不作会计处理，但权益结算的股份支付应予处理

C.以权益结算的股份支付最常用的工具主要有两类，即模拟股票和现金股票增值权

D.对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整

正确答案:A、D

答案解析:B项，除了立即可行权的股份支付外， 无论权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付，企业在授予日均不进行会计处理；C项，以现金结算的股份支付最长常用的工具主要有两类，即模拟股票和现金股票增值权。

5、证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列（）事项作出专项决议。【多选题】

A.发行规模、期限、利率

B.担保

C.募集资金的用途

D.发行方式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：证券公司发行债券应当由董事会指定方案，股东会对下列事项作出专项决议：（1）发行规模、期限、利率；（A正确）（2）担保；（B正确）（3）募集资金的用途；（C正确）（4）发行方式；（D正确）（5）决议有效期；（6）与本期债券相关的其他重要事项。

6、保荐工作底稿应以纸质、电子或其他方式保存，其中重要的应以纸质或电子方式保存。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《证券发行 上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第13条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式留存。以纸质以外的其他介质形式存在的工作底稿,应当以可独立保存的形式留存。电子底稿内容与纸质底稿内容应当保持一致。工作底稿应当至少保存20年。

7、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。【多选题】

A.现金

B.土地

C.证券三个月到期

D.终止上市地位必须同时提供现金

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：《办法》第36条 收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款；（A正确）收购人以在证券交易所上市的证券支付收购价款的，该证券的可上市交易时间应当不少于一个月；（C正确）《办法》第27条 收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款。（D正确）

8、关于股东大会提案，下列说法正确的有（）。I.在股东大会通知发出后，董事会不得提出新的提案II.董事会可以修改自己提出的提案，但必须在股东大会召开前10天进行III.在股东大会通知发出后，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数5%以上的股东有权提出临时提案IV.在股东大会通知后，监事会可以提出临时提案V.出现延期的情形，召集人应当在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《上市公司股东大会规则》规定，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。除上述规定外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。股东大会通知中未列明或不符合本规则第十三条规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。发出股东大会通知后，无正当理由，股东大会不得延期或取消，股东大会通知中列明的提案不得取消。一旦出现延期或取消的情形，召集人应当在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因。

9、下列关于全国股转系统职能的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.全国股份转让系统制定与修改基本业务规则，应当报中国证监会备案

B.全国股转系统挂牌的证券品种，应当向中国证监会报告

C.全国股转系统采用新的转让方式，应当经中国证监会批准

D.全国股转系统的登记结算业务由中国证券登记结算有限责任公司负责，全国股转系统应当与其签订业务协议，并报中国证监会备案

正确答案:B、C、D

答案解析:A项，全国股份转让系统公司制定与修改基本业务规则，应当经中国证监会批准。

10、申请首次公开发行股票并上市的，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合的条件不包括（）。【选择题】

A.每人都必须直接持有公司股份的表决权

B.发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作

C.多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确

D.共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更

正确答案:A

答案解析:中国证监会《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1号》第三条规定，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，每人都必须直接持有公司股份和或者间接支配公司股份的表决权。