2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，持有上市公司特别表决权股份的股东进行表决时，可以行使特别表决权的事项不包括（）。【单选题】

A.聘请独立董事

B.对公司章程作出修改

C.选举非职工代表监亊

D.聘请为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所

正确答案:C

答案解析:上市公司股东对下列事项行使表决权时， 每一特别表决权股份孕有的表决权数应当与每一普通股份的表决权教量相同：（1）对公司章程作出修改。（2）改变特别表决权股份享有的表决权数。（3）聘请或者解聘独立董事。（4）聘请或者解聘为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所。（5）公司合并、分立、解散或者变更公司形式。

2、根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，下列关于首次公开发行采用超额配售选择权的说法，正确的有（）。【多选题】

A.采用超额配售选择权发行股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%

B.主承销商有权使用超额配售股票募集的资金，从二级市场以不高于发行价的价格买入发行人股票

C.超额配售选择权行使期限为发行人股票上市之日起30个自然日内

D.发行人因使用超额配售选择权的募集资金=平均价格x (超额配售选择权累计行使数 量-主承销商从二级市场买入发行人股票的数量）-因行使超额配售选择权而发行新股的承销费用

正确答案:B、C

答案解析:A项错误，采用超额配售选择权发行股票数量不得超过首次公开发行股票数量的15%。 D项错误，发行人因行使超额配售选择权的募集资 金=发行价x (超额配售选择权累计行使数量-主承销商从二级市场买入发行人股票的数量）-因行使超额配售选择权而发行新股的承销费用。

3、发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括（）。【多选题】

A.披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因

B.报告期各期发行人对主要供应商的采购金额

C.报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况

D.报告期各期发行人对主要供应商的占比及变化情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括但不限于：（1）结合报告期各期营业成本的主要构成情况，主要原材料和能源的采购数量及采购价格等，披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因；（A项正确）（2）报告期各期发行人对主要供应商的采购金额、占比及变化情况，对主要供应商中新增供应商的采购金额及占比情况；（BD项正确）（3）报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况（C项正确）。

4、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》，下列申请文件应在受理当日预先披露的有（）。【多选题】

A.招股说明书

B.上市保荐书

C.保荐工作报告

D.审计报告

正确答案:A、B、D

答案解析:受理当日，发行人申请文件中的招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件应当在上交所网站预先披露。

5、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于保荐机构管理的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.保荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度

B.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿

C.保荐工作底稿保存期不少于7年

D.除保荐业务负责人以外，内核负责人也应负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，保荐工作底稿应当真实、准确、 完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于20年。