2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展工作时的权利的说法，错误的是（）。【单选题】

A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司

B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间的权利和义务

C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料

D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议

正确答案:C

答案解析: A项，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号一保荐业务》 第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项的，应当及时通知保荐人并按约定方式及时提交相关文件。B项，《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第20条第1款规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第53条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可以对发行人行使下列权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；⑤对有关部]关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。

2、朝升股份有限公司拟召开股东大会讨论董事的选举工作，根据规定，在发出通知时，应当披露的董事候选人的详细资料不包括（　）。【选择题】

A.董事候选人的政治面貌等个人情况

B.与上市公司或其控股股东及实际控制人是否存在关联关系

C.持有上市公司股份数量

D.是否受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒

E.教育背景、工作经历、兼职等个人情况

正确答案:A

答案解析:《上市公司股东大会规则》第十七条第一款规定，股东大会拟讨论董事、监事选举事项的，股东大会通知中应当充分披露董事、监事候选人的详细资料，至少包括以下内容：①教育背景、工作经历、兼职等个人情况，②与上市公司或其控股股东及实际控制人是否存在关联关系，③持有上市公司股份数量；④是否受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。

3、 在其他条件不变的情况下，期权期间、期权价格、时间价值三者之间的关系是（）。 【单选题】

A.期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越高

B.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越高

C.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越低

D.期权期间越长，期权价格就越高，而时间价值不变

正确答案:A

答案解析:选项A正确：在其他条件不变的情况下，期权价格与期权时间价值成正比，期权的时间价值与期权期间成正比。

4、根据《公司法》的规定，设立股份有限公司的发起人不得少于（）人。【单选题】

A.1

B.5

C.50

D.100

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《公司法》规定，设立股份有限公司，应当有一人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

5、下列对财务杠杆的论述不正确的是（）。【单选题】

A.财务杠杆系数可以反映息前税前利润随着每股收益的变动而变动的幅度

B.财务杠杆的大小是由固定性融资成本和息前税前利润共同决定的

C.与财务风险相关

D.财务杠杆系数越大，财务风险越大

正确答案:A

答案解析:选项A论述错误：财务杠杆系数说明的是息前税前利润变动引起的每股收益的变动幅度。

6、下列关于信贷资产证券化的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.信贷资产证券化发起机构是因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构

B.受托机构若发现贷款服务机构不能按照服务合同约定的方式、标准履行职责，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换贷款服务机构

C.信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构

D.定向发行资产支持证券可免于信用评级

正确答案:A

答案解析:特定目的信托受托机构是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并犮行资产支持证券的机构。

7、根据《首次公开发行股票注册管理办法》,下列（）情形中，交易所或者中国证监会应当终止相应发行上市审核程序或者发行注册程序。【多选题】

A.发行人撤回注册申请

B.保荐人撤销保荐

C.注册申请文件存在虚假记载

D.发行人阻碍司法工作人员依法对发行人实施检查、核查

正确答案:A、B、C

答案解析:根据《首次公开发行股票注册管理办法》第31条规定，存在下列情形之一的， 交易所或者中国证监会应当终止相应发行上市审核程序或者发行注册程序，向发行人说明理由：①发行人撤回注册申请或者保荐人撤销保荐；②发行人未在要求的期限内对注册申请文件作出解释说明或者补充、修改；③注册申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；④发行人阻碍或者拒绝中国证监会、交易所依法对发行人实施检查、核查；⑤发行人及其关联方以不正当手段严重干扰发行上市审核或者发行注册工作；⑥发行人法人资格终止；⑦注册申请文件内容存在重大缺陷，严重影响投资者理解和发行上市审核或者发行注册工作；⑧发行人注册申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期三个月未更新；⑨发行人发行上市审核程序中止超过交易所规定的时限或者发行注册程序中止超过三个月仍未恢复；⑩交易所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求；⑪中国证监会规定的其他情形。

8、不考虑其他因素，构成重大资产重组的有（）。【多选题】

A.甲上市公司与乙公司新设企业，甲公司投资额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的60%

B.丙上市公司从事医药制造业务，拟将其旗下从事化学医药板块的丁公司委托给无关联第三方经营管理，丁公司最近一个会计年度的营业收入占丙公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的55%

C.戊上市公司接受无关联第三方的无条件资产赠与，赠与资产净额6000万元且占戊上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额（不包含少数股东权益）的60%

D.已上市公司购买的标的公司最近一个会计年度产生的净利润占已上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告净利润的55%

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：C项，接受义务的资产赠与或者对外捐赠资产，方构成重大资产重组的交易方式。D项，上市公司自控制权发生变更之日起60个月内，向收购人及其关联人购买资产，购买的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告净利润的比例达到100%以上的，构成重大资产重组。

9、采取要约方式收购上市公司股份时，下列有关收购人支付收购上市公司价款的表述中，符合上市公司收购管理规定的是（）。【单选题】

A.收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月

B.收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人上一年度经审计的财务会计报告和证券估值报告

C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司的股东选择

D.收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的10%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行

正确答案:C

答案解析:选项C正确：收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于“1个月”；（选项A说法错误）收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人“最近3年”经审计的财务会计报告和证券估值报告；（选项B说法错误）收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的“20%”作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行。（选项D说法错误）

10、某公司2013年度的资产净利率为20%，2013年初和2013年末的产权比率均为1.5，则以下说法正确的有（）。【多选题】

A.该公司2013年度的权益净利率为40%

B.该公司2013年度的权益净利率为50%

C.该公司2013年末的资产负债率为60%

D.该公司2013年末的资产负债率为40%

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：产权比率=负债/股东权益，资产负债率=负债/资产，本题中假定负债=1.5，则所有者权益为1，总资产为2.5，资产负债率=1.5÷2.5=60%，资产净利率=净利润/总资产=20%，则权益净利率=净利润/所有者权益=资产净利率*(总资产/净资产)=20%×2.5=50%。