2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、信用评级报告的主要事项包括（）。【多选题】

A.信用评级结论及标识所代表的含义

B.评级报告揭示的主要风险

C.投资价值说明

D.跟踪评级的有关安排

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：信用评级报告的主要事项包括：（1）信用评级结论及标识所代表的含义；（A项正确）（2）提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异；（3）评级报告揭示的主要风险；（B项正确）（4）跟踪评级的有关安排。（D项正确）

2、下列关于信贷资产证券化的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.信贷资产证券化发起机构是因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构

B.受托机构若发现贷款服务机构不能按照服务合同约定的方式、标准履行职责，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换贷款服务机构

C.信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构

D.定向发行资产支持证券可免于信用评级

正确答案:A

答案解析:特定目的信托受托机构是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并犮行资产支持证券的机构。

3、下列关于可交换公司债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年

B.可交换公司债券面值为每张人民币100元

C.可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票

D.可交换公司债券的发行价格由证券交易所决定

正确答案:A、B、C

答案解析:可交换公司债券的发行价格由上市公司股东和保荐机构通过市场询价确定。

4、根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。【多选题】

A.发行人

B.发行人股东

C. 地方政府相关部门

D.投资者

正确答案:A、B、C、D

答案解析:企业发行债券构成了发行人与投资者 之间的契约关系。债券募集说明书规定了犮行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。

5、根据《市场化银行债券转股权专项债券发行指引》，发行市场化债转股专项债券，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的60%

B.债券资金既可用于单个债转股项目，也可以用于多个债转股项目

C.对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施罝换

D.对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可以不将转股股权作为本次债券的抵押担保

正确答案:B、C、D

答案解析:A项借误，债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%。