2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 保荐业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《证券公司保荐业务规则》，关于保荐代表人的说法正确的是（）。【单选题】

A.保荐代表人可以是失信被执行人

B.专业能力水平评价测试结果未达到基本要求的，所在保荐机构应当出具书面说明并提供验证其专业能力水平的充足材料

C.具备5年以上保荐相关业务经历，且最近两年内在符合《保荐办法》第2条规定的证券发行项目中担任过项目协办人等主要成员，无须参加专业能力水平评价测试

D.保荐机构提供保荐代表人专业能力水平充足的材料，可以包括具备5年以上保荐相关业务经历的材料

正确答案:B

答案解析:根据《证券公司保荐业务规则》(2022年修订) 具体分析如下:A项，第条规定，保荐代表人不得为失信被执行人。BD两项，第8条第1款规定，协会组织保荐代表人专业能力水平评价测试，验证拟任保荐代表人是否熟练掌握保荐业务相关法律、会计、 财务管理、税务、审计等专业知识，达到相应专业能力水平。专业能力水平评价测试结果未达到基本要求的，所在保荐机构应当出具书面说明并提供验证其专业能力水平的充足材料。协会将相关材料情况及其专业能力水平评价测试结果予以公示。所提供材料包括下列中的任意四项可视为充足：①具备8年以上保荐相关业务经历；②最近3年内在符合《保荐办法》第2条规定的两个证券发行项目中担任过项目组成员(发行人、保荐机构、保荐代表人因证券发行上市相关违规行为受到处罚处分措施的项目除外) ；③具有金融、经济、计、法律相关专业硕士研究生以上学历；④取得国家法律职业资格；⑤取得国家注册会计师资格。C项，第8条第2款规定,符合下列条件之一的， 可视为熟练掌握保荐业务相关法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，达到相应专业能力水平，无须参加砖业能力水平评价测试：①具备10年以上保荐相关业务经历，且最近两年内在符合《保荐办法》第2条规定的证券发行项目中担任过项目协办人等主要成员(发行人、保荐机构、保荐代表人因证券发行上市相关违规行为受到处罚处分措施的项目除外) ；②证监会和协会规定的其他条件。

2、保荐机构需要建立的相关制度体系包括（）。【多选题】

A.证券发行上市的尽职调查制度

B.对发行上市申请文件的内部核查制度

C.对发行人证券上市后的持续督导制度

D.对保荐代表人的持续培训制度

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：保荐机构需要建立的相关制度体系包括：（1）证券发行上市的尽职调查制度（A项正确）；（2）对发行上市申请文件的内部核查制度（B项正确）；（3）对发行人证券上市后的持续督导制度（C项正确）；（4）对保荐代表人的持续培训制度（D项正确）；（5）工作底稿制度。

3、证券公司申请保荐机构资格，其净资本不得低于人民币（）亿元。【单选题】

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第10条规定，证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件有：（1）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（2）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（3）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（4）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（5）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（6）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（7）中国证监会规定的其他条件。

4、根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》，发行保荐书应当包括（）。【多选题】

A.发行人存在的主要风险

B.保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式

C.对发行人发展前景的评价

D.保荐机构内部审核程序简介及内核意见

正确答案:A、C、D

答案解析:根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》(2023年修订) 第15条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向本所提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会和本所要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：①逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》 规定的发行条件和程序；②逐项说明本次发行是否符合中国证监会和本所有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据；③发行人存在的主要风险；④对发行人发展前景的评价；⑤保荐机构内部审核程序简介及内核意见；⑥保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；⑦保荐机构按照《保荐办法》及中国证监会和本所有关规定应当承诺的事项；⑧中国证监会和本所要求的其他事项。B项，属于第16条第1款第6项规定的上市保荐书应当包括的内容。

5、关于保荐机构的保荐业务，以下说法正确的是（）。【多选题】

A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由不同的保荐机构承担

B.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家，应当由参与联合保荐其他保荐机构担任第一保荐机构

C.需要保荐机构保荐的业务中，发行证券的主承销商一定要具备保荐资格

D.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的， 保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查， 出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合 1 家无关联保荐机构共同履行保荐职责， 且该无关联保荐机构为第一保荐机构

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：《保荐办法》第七条，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担（A选项错误）。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任；《保荐办法》第四十二条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的， 保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查， 出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合 1 家无关联保荐机构共同履行保荐职责， 且该无关联保荐机构为第一保荐机构；（D说法正确）证券发行规模达到一定数量的，为可以采用联合保荐的情形，并不要求应当由参与联合保荐其他保荐机构担任第一保荐机构（B项说法错误）；可以联合保荐的主承销商既可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任；根据《保荐办法》第七条，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任，主承销商一定要具有保荐资格（C说法正确）。