2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列属于金融资产的有（）。【多选题】

A.发放的贷款

B.银行存款

C.现金

D.其他方权益工具

正确答案:A、B、C、D

答案解析:金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：（1）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。例如， 企业的银行存款、应收账款、应收票据和发放的贷款等均属于金融资产。（2）在存在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。例如，企业购入的看涨期权或看跌期权等衍生工具。（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。（4）将来须用或可用企业自身权益工 具进行结算的衍生工具合同，但以因定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

2、根据利率期限结构理论，下列关于正向的利率曲线的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.正向利率曲线向下倾斜

B.期限越长，债券利率越高

C.说明市场预期未来即期利率下降

D.流动性溢价可对利率期限结构的形成起一定作用

正确答案:B、D

答案解析:正向型收益率曲线是一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高。期限结构的形成主要是由对未来利率变化的预期决定的，流动性溢价可起一定作用。

3、根据《证券发行与承销管理办法》，下列说法中正确的有（）。【多选题】

A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为网下初始发行股票数量的20%

B.网下投资者有效申购倍数超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为网下初始发行股票数量的40%

C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，应当从网下向网上回拨，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%

D.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当中止发行

正确答案:C、D

答案解析:A、B项，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为公开发行股票数量的20%；网下投资者有效申购倍数超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为公开发行股票数量的40%。

4、下列不属于相对估值法常用指标的是（）。【单选题】

A.市盈率

B.市净率

C.市值回报增长比

D.折现率

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：相对估值法常用指标有：市盈率（A属于）、市净率（B属于）、经济增加值与利息折旧摊销前收入比和市值回报增长比（C属于）等。

5、下列各项中，通常不属于分析程序用途的是（）。【单选题】

A.用作风险评估程序，了解被审计单位内部控制

B.用作实质性程序，将认定层次的检查风险降至可接受水平

C.在审计结束时对财务报表进行总体复核

D.在审计临近结束时对财务报表进行总体复核

正确答案:A

答案解析:注册会计师实施分析程序的目的包括：（1）用作风险评估程序，以了解被市计单位及其环境。（2）当使用分析程序比细节测试能更有效地将认定层次的检查风险降至可接受的水平时，分析程序可以用作实质性程序.。（3）在审计结束或临近结束时对财务报表进行总体复核。