2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、企业公开发行企业债券所筹资金可以用于（）。【单选题】

A.弥补亏损

B.房地产买卖

C.股票买卖

D.本企业的生产经营

正确答案:D

答案解析:选项D正确：债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。

2、向资产支持证券投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构发现对信托财产收益进行投资管理的投资指令违反相关规定的，应向（）报告。【单选题】

A.证监会

B.银监会

C.证交所

D.国家发改委

E.国务院

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第四十六条规定：在向资产支持证券投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构发现对信托财产收益进行投资管理的投资指令违反法律、行政法规、其他有关规定或者资金保管合同约定的，应当及时向银监会报告。

3、关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（）。【多选题】

A.证券公司短期次级债的期限是3个月到1年

B.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务到期期限在3、2、1以上的，原则上按照100%、70%、50%的比例计入净资本

C.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备

D.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：短期次级债：证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债；（A正确）根据《证券公司次级债管理规定》第十五条：“证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本”；（B错误）根据《证券公司次级债管理规定》第四条：“长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债务业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：（1）在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；（2）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务 风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。”（C、D正确）长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%。

4、下列关于开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.项目公司的股东可以以能够带来现金流的股权作为基础资产，发行资产证券化产品，其中，控股股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的70% ，其他股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的50%

B.项目公司、项目公司的股东作为发起人（原始权益人）申请通过发行主管部门绿色通道受理的，项目还应当成功运营1年以上，发起人（原始权益人）信用稳健，最近3年未发生重大违约或虚假信息披露，无不良信用记录

C.优先支持水务、环境保护、交通运输等市场化程度较高、公共服务需求稳定、现金流可预测性较强的行业开展资产证券化

D. ppp项目所在地财政部门要会同行业主管部门加强项目全生命周期的合同履约管理， 以ppp合同约定的支付责任为限，严格按照项目绩效评价结果进行支付（含使用者付费项目），保障社会资本方获得合理回报

正确答案:C、D

答案解析:A项，项目公司的股东可以以能够带来现金 流的股权作为基础资产，发行资产证券化产品，其中，控股股东发行规极不钎超过股权带来现金流现值的50%，其他股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的70%。B项，项目公司、项目公司的股东作为发起人(原始权益人）申请通过发行主管部门绿色通道受理的，项目还应当成功运营2年以上，发起人(原始权益人）信用稳健，最近3年未发生重大违约或虚假信息披露，无不良信用记录。

5、根据《公司债券发行与交易管理办法》，非公开发行公司债券的交易场所包括（）。【多选题】

A.证券交易所

B.期货交易所

C.银行间债券市场

D.证券公司柜台

正确答案:A、D

答案解析:非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、证券公司柜台转让。