2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、上海证券交易所公司债券上市推荐人应当符合的条件不包括（     ）。【选择题】

A.证券交易所会员或证券交易所认可的机构

B.最近3年内无重大违法违规行为

C.负责推荐工作的主要业务人员应当熟悉上海证券交易所章程及相关业务规则

D.证券交易所认为应当具备的条件

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第3. 4条，B项，最近1年内无重大违法连规行为。 

2、公司发行债券，采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后（ ）个工作日内报中国证监会备案。【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定，采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后五个工作日内报中国证监会备案。

3、关于“混合式”招标，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销

B.高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销

C.高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标

D.低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标

正确答案:A

答案解析:A项，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。 

4、财政部代理发行地方政府债券时，下列有关中标募入顺序的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.全场投标量小于或等于招标量时，所有投标全部募入Ⅱ.全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止 Ⅲ.全场投标量大于招标量时，按照高利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止 Ⅳ.全场投标量大于或等于招标量时，所有投标全部募入【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:财政部代理发行地方政府债券时，中标募入顺序为：全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止。 全场投标量小于或等于招标量时，所有投标全额募入。

5、(         ）可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受相关法规关于合格投资者资质条件的限制。 Ⅰ.发行人的董事 Ⅱ.监事 Ⅲ.高级管理人员 Ⅳ.持股比例超过百分之三的股东【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第三十二条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持般比例超过百分之五的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受本办法第十四条关于合格投资者资质条件的限制。