2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（）负责超额配售选择权的行使和股票的配售。【选择题】

A.承销团

B.发行人的董事会秘书

C.发行人的授权代表

D.主承销商的授权代表

正确答案:D

答案解析:《超额配售选择权试点意见》规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。 

2、下列关于首次公开发行股票承销的说法正确的有（）。Ⅰ. 网下投资者首次出现使用他人账户报价的，中国证券行业协会将其列入黑名单六个月 Ⅱ. 网下投资者同时出现网上网下同时申购以及与发行人或承销商串通报价的，中国证券行业协会将其列入黑名单六个月Ⅲ.被证监会采取市场禁入措施的网下投资者，禁入期满后二十四个月内不能重新备案Ⅳ.网下投资者出现故意压低价格累计六次的，中国证券行业协会将其列入黑名单二十四个月Ⅴ. 网下投资者出现委托他人报价累计十五次的，协会将其永久列入黑名单 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条的规定，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告：(1)使用他人账户报价；(2)投资者之间协商报价；(3)同一投资者使用多个账户报价；(4)网上网下同时申购；(5)与发行人或承销商串通报价；(6)委托他人报价；(7)无真实申购意图进行人情报价；(8)故意压低或抬高价格；(9)提供有效报价但未参与申购；(10)不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；(11)机构投资者未建立估值模型；(12)其他不独立、不客观、不诚信的情形。根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十六条的规定，网下获配投资者存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告：①不符合配售资格；②获配后未恪守持有期等相关承诺的；③协会规定的其他情形。 第四十八条规定，协会应当按照以下规定将违规网下投资者或配售对象列入黑名单，并将黑名单在中国证券业协会网站公布：①网下投资者或配售对象首次出现第四十五条和第四十六条所规定的一种情形的，协会将其列入黑名单六个月；②网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的两种至五种情形或出现单种情形累计两次至五次的，或被证监会采取行政监管措施的，协会将其列入黑名单十二个月；③网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的六种至九种情形或出现单种情形累计六次至九次的，协会将其列入黑名单二十四个月；④网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的十种至十三种情形或出现单种情形累计十次至十三次的，或被证监会予以行政处罚的，协会将其列入黑名单三十六个月；⑤网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的十四种至十五种情形或出现单种情形累计十四次至十五次的，协会将其永久列入黑名单。网下投资者或配售对象被列入黑名单期满后，应当重新备案，被证监会采取市场禁入措施的，禁入期满后三十六个月内不能重新备案。

3、在首次公开发行股票网下发行业务中，投资者及配售对象的信息以（    ）登记备案的数据为准。  【选择题】

A.主承销商

B.证券业协会

C.登记结算公司

D.结算银行

正确答案:B

答案解析:参见《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》第十四条规定。

4、在利率期限结构的概念中，拱形收益率曲线上，(    ）。I.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系 II.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系III.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系 IV.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系 V.期限相对较短的债券，其收益率与期限不相关【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系，如图5-2所示。 图5-2拱形的收益率曲线

5、金融债券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。 【选择题】

A.5

B.7

C.9

D.10

正确答案:D

答案解析:参见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第二十二条规定。金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。