2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于证券公司次级债务，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.证券公司次级债务的清偿顺序在普通债务之后 Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入次级债务 Ⅲ.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准的，证券公司可提前偿还次级债务 Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《证券公司次级债管理规定》第二条规定，证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务。 第十五条规定，证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。 第十六条第二款规定，证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。 第十九规定，除以下情形外，证券公司不得提前偿还或兑付次级债：①证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额（包括长期次级债计入净资本的数额）；②债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；③中国证监会认可的其他情形。

2、(         ）可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受相关法规关于合格投资者资质条件的限制。 Ⅰ.发行人的董事 Ⅱ.监事 Ⅲ.高级管理人员 Ⅳ.持股比例超过百分之三的股东【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第三十二条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持般比例超过百分之五的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受本办法第十四条关于合格投资者资质条件的限制。

3、公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的（   ）。【选择题】

A.10%

B.30%

C.50%

D.60%

正确答案:D

答案解析:公开发行企业债券的必备条件之一是：筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全：用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60％；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的， 不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20％。

4、根据《证券公司债券管理暂行办法》，合格投资者的注册资本应在( )万元以上或者经审计的净资产在（ ）万元以上。【选择题】

A.1000；1000

B.1000；2000

C.2000；2000

D.2000；1000

正确答案:B

答案解析:合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：①依法设立的法人或投资组织；②按照规定和章程可从事债券投资；③注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。

5、在短期融资券存续期内，企业应当于每年 （ ）以前，披露上一年度的年度报告和审计报告。 【选择题】

A.1月30日

B.3月1日

C.4月30日

D.6月30日

正确答案:C

答案解析:参见《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第八条规定。在短期融资券存续期内，企业应当于每年 4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告。